基金的基础知识讲述.ppt

* 基金业介绍 目录 基金的基础知识 基金的分类 基金的基础知识 证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来， 形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 基金的特点 特点： 1 .集合理财、专业管理 2.组合投资、分散风险 3.利益共享、风险共担 4.严格监管、信息透明 5.独立托管、保障安全 银行存款 债券 基金 股票 期货 低风险，低收益 高风险，高收益 风险收益特征： 基金与其他金融工具的对比 基金 股票 债券 银行存款 反应的经济关系不同 信托关系，是一种受益凭证投资者购买基金份额后成为基金受益人，其基金管理人只是提投资者管理资金，并不承担投资损失风险。 所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买后成为公司股东。 债券债务关系，是一种债权凭证，投资者购买后成为该公司债权人。 表现为银行的负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定保本付息责任。 所筹资金的投向不同 间接投资工具， 主要投向有价证券 直接投资工具，主要投向实业 直接投资工具，主要投向实业 间接投资工具， 银行负责资金用途和投向 投资收益与风险不同 风险分散，风险适中，收益相对稳健。 价格波动大，高风险、高收益 价格波动较小，低风险、低收益 银行利息相对固定，投资比较安全 收益来源 利息、股利、资本利得 股利、资本利得 利息、资本利得 利息 投资渠道 基金公司、证券公司、银行代销、网络平台 证券公司 债券发行机构、证券公司、银行 银行 基金的分红方式 现金分红 红利再投资 现金分红与红利再投资的区别：现金分红是直接获得现金红利，不用支付赎回费，而且免税，即落袋为安；红利再投资是将所分得的现金红利再投资该基金，这样做可免掉再投资的申购费。 注：货币基金默认红利再投资 基金的认购、申购、赎回 认购：是指开放式基金设立募集期内，投资者购买基金的行为。 申购：是指投资者在基金存续期内的基金开放日申请购买基金的行为 赎回：是指基金持有人卖出其持有基金的行为。 资金到账时间：货币基金一般于T+1日、其他一般不超过七天，QDII一 般在10天左右。 费用计算公式： 一、开放式基金的申购费及申购份额 申购费用=申购金额×申购费率 申购份额=（申购金额-申购费用）÷T日基金单位净值 二、开放式基金的赎回费用及赎回金额 赎回费用=赎回金额×T日基金单位净值×赎回费率 赎回金额=赎回份额× T日基金单位净值-赎回费用 基金的分类 依据基金份额是否可变 依据投资风险程度 依据投资对象的不同 1 3 2 分为：封闭式基金、开放式基金 分为：股票型基金、债券型基金、货币型基金、 混合型基金 分为：成长型、收入型和平衡型基金。 特殊（创新）型基金 5 分为：保本型基金、分级基金、交易所开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、系列基金（伞形基金）、 QDII基金 依据募集方式 4 分为：公募基金、私募基金。 基金的分类——运作方式 1.依据运作方式不同 （1）开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。 开放式基金一般不上市交易 （2）封闭式基金是指基金份额在基金合同期 限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 基金的分类——投资对象 2.依据投资对象不同 （1）股票型基金：指60%以上的基金资产投资于股票的基金。 （2）债券型基金：指80％以上的基金资产投资于国债、企业债等债券的基金。 （3）货币型基金：主要投资于货币市场工具。 （4）混合基金:投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。 基金的分类—投资对象 货币基金 债券基金 混合基金 股票基金 风险与收益 不同投资对象基金的风险收益特征： 基金的分类——募集方式 公募基金：是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的 证券投资基金。 私募基金：是指通过非公开方式，面向少数投资者募集资金而设立的基金。 特点：购买门槛高 超额业绩费 追求绝对正收益 投资比例灵活 募集对象 人数限制 信息披露要求 门槛 业绩报酬 公募基金 社会公众 无限制 严格要求 1000元 管理费 私募基金 特定投资者 上限50人 要求较低 100万 管理费，业绩报酬 基金的分类 3.特殊基金 （1）保本基金：保本基金是指在满足一定的持有期限