面板数据分析方法详解.ppt

LSDV的估计效果 Islam(2000)运用蒙特卡罗模拟研究了一些关于经济增长收敛方面的面板数据估计。研究发现，如果以小样本偏差和预测误差的标准方差来判断的话，LSDV估计在小样本上的估计结果最好，其估计效果甚至比GMM估计和工具变量(IV)估计都更好。 Islam (2000)对此提供的一种理论解释是，GMM和IV估计在小样本上估计效果不好的原因是因为，这两种方法的优点都依赖于回归估计中所能选择到的最优权重矩阵，而这一权重在回归中可能会收到数据噪声。 LSDV的估计效果 二、固定效应模型的估计方法 （三）一阶差分法 对于固定效应模型，给定第i个个体，将方程 两边进行一阶差分，以消去个体效应，得 对上述差分形式的方程使用OLS就可以得到“一阶差分 估计量”，记为 。 组内估计量与一阶差分估计量 由于 不再出现在差分方程中，只要扰动项的一阶差分 与解释变量的一阶差分 不相关，则 是一致的。此一致性条件比保证 一致的严格外生 性假定更弱，这是 的主要优点。 组内估计量与一阶差分估计量 组内估计和一阶差分都假设不可观测的个体效应与 解释变量相关，两种估计方法在T=2时产生