《财务管理》小组学习记录.doc

《财务管理》试验计划 试验时间： 2014年11月14日星期五 试验班级 13秋会计专 试验成绩的确定方法： 先按百分制考核出学员的成绩，由于试验成绩占平时成绩的２５％，而平时成绩占形成性成绩的４０％，所以试验成绩占形成性成绩的１０％，将学员的成绩乘以１０％计入最终形成性成绩． 本课程百分制评分标准： １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ １０ １１ １２ １３ ７分 ７分 ７分 ７分 ７分 ７分 ７分 ７分 ７分 ７分 １０分 １０分 １０分 试验内容： 1.已知企业拟构建一项固定资产，需投资100万元，按照直线法折旧，使用寿命10年，期末有10万元净残值。在建设起点一次性投入借入资金100万，建设期一年，其资本化利息为10万元。预计投产后每年可获营业利润10万元。在经营期的头三年中，每年归还借款利息11万（假定营业利润不变，不考虑所得税因素）。试确定固定资产原值、年折旧额、项目计算期、终结点回收额、建设期某年净现金流量、经营期某年净现金流量。 2：已知某工业项目需要原始投资125万，其中固定资产投资100万，开办费投资5万，流动资金投资20万元。建设期一年，其资本化利息为10万元。固定资产投资和开办费投资与建设起点投入，流动资金于完工时投入。该项目寿命期10年，按照直线法折旧，期末有10万元净残值。开办费于投产当年一次性摊销完毕。从经营期第一年起连续4年每年归还借款利息11万元；流动资金于终结点一次性收回。投产后每年利润分别为1、11、16、21、26、30、35、40、45、50万元。试确定固定资产原值、年折旧额、项目计算期、终结点回收额、建设期某年净现金流量、经营期某年净现金流量。 3：已知某项固定资产需要一次性投资100万，资金来源系银行借款，年利率10％ ,建设期一年，发生资本化利息10万。该固定资产使用寿命期10年，按照直线法折旧，期末有10万元净残值。投入使用后可使经营期第1－7年每年产品销售收入（不含增值税）增加80.39万元，第8－10年每年产品销售收入（不含增值税）增加69.39万元，同时第1－10年的每年经营成本增加37万元。该企业所得税率33％，不享受减免税优惠。投产后第7年末，用净利润归还借款的本金，资还本之前的经营期内每年末支付借款的利息11万元，连续归还7年。试确定固定资产原值、年折旧额、项目计算期、终结点回收额、建设期某年净现金流量、经营期某年净现金流量。 4：已知某企业打算变卖一套尚可使用5年的旧设备，另购置一套新设备来替换它。取得新设备的投资额为18万，旧设备折余价值为90151元，其变价净收入为80000元，到第5年末新设备与继续使用旧设备届时的预计净残值相等。新旧设备的替换将在当年内完成（即更新设备的建设期为0）。使用新设备可使企业在第一年增加营业收入5000元，增加经营成本25000元；从2－5年内每年增加营业收入60000元，增加经营成本30000元。设备采用直线法计提折旧。企业所得税率为33％，假设与处理旧设备相关的营业税金可以忽略不计。要求：计算更新设备项目的项目计算期内各年的差量净现金流量ΔNCFt 5：已知某工业项目需要原始投资125万，其中固定资产投资100万，开办费投资5万，流动资金投资20万元。建设期一年，其资本化利息为10万元。固定资产投资和开办费投资与建设起点投入，流动资金于完工时投入。该项目寿命期10年，按照直线法折旧，期末有10万元净残值。开办费于投产当年一次性摊销完毕。从经营期第一年起连续4年每年归还借款利息11万元；流动资金于终结点一次性收回。投产后每年利润分别为1、11、16、21、26、30、35、40、45、50万元。假定折现率为10％，用净现值法确定方案是否可行。 6：某企业拟建造一项固定资产，需投资100万元，按照直线法计提折旧，使用寿命10年，期末无残值。该项工程于当年投产，预计投产后每年可获利10万元。假定该项目的行业基准折现率为10％。是利用净现值法确定方案是否可行。 7：上例中若固定资产报废时有10万元的残值。试分析方案是否可行。 8：上例中若建设期为一年，期末无残值，试分析方案是否可行。 9：上例中若建设期为一年，全部投资在建设期内分别投入，年初年末分别各投资50万元，期末无残值，试分析方案是否可行。 10：上例5中若建设期为一年，全部投资在建设期内分别投入，年初年末分别各投资50万元，期末无残值，试分析方案是否可行。 11：已知某项固定资产需要一次性投资100万，资金来源系银行借款，年利率10％ ,建设期一年，发生资本化利息10万。该固定资产使用寿命期10年，按照直线法折旧，期末有10万元净残值。投入使用后可使经营期第1－7年每年产品销售收入（不含增值税）增加80.39万元，第8－10年每年产品销售收入（不含增值税）增加69