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2017-03-29 发布于河北
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-KGI股市领航日报20041028

1 股市領航日報 2004 10 28 買進 (1101.TW) (1305.TW) (2605.TW) 賣出 (2407.TW) (2418.TW) (3142.TW) TW (8008.TW, NT$69.0, ): DVD+RW DVD 2004 2005 EPS 7% 16% 75 研究員 27/10 (2303.TW) CW (2409.TW) YL (2891.TW) RT (3311.TW) JL (5387.TW) SW 28/10 (2311.TW) CW (2325.TW) SW (2890.TW) FT (3009.TW) YL 26 研究員 13/08 (5534.TW) RT 18/08 (600123.SS) VL 07/09 (600497.SS) DX 10/09 (000731.SZ) ND 10/09 (000960.SZ) DX 14/09 : : CT 16/09 (4129.TW) ML 16/09 (600011.SS) JC 07/10 : 08/10 (600688.SS) JSX 20/10 (8266.TW) YL KGI 11 8 11 12 (4906.TW) 4 02 B TW (8008.TW, NT$69.0, ): 04 D TW (1101.TW (1305.TW) (2605.TW) TW (2407.TW (2418.TW) (3142.TW) 06 E TW (2330.TW, NT$41.9, ): 2005 TW (2391.TW, NT$64.5, ): TW (2441.TW, NT$26.6, ): TW (3037.TW, NT$20.6, ): 3 TW (3062.TW, NT$20.6, ): 11 F CN (600011.SS, Rmb7.82, ): TW (1103.TW, NT$14.60, ): TW (9915.TW, NT$48.0, ): 14 G CN : 15 h TW : 16 i CN (600205.SS, Rmb13.18, ): TW (2303.TW, NT$19.4, ): 3Q04 4Q04 TW (2401.TW, NT$44.5, ): 3Q04 TW (2409.TW, NT$36.3, ): TW (2891.TW, NT$37.0, ): 1-9 128 TW (3311.TW, NT$72.0, ): 4Q04 10% TW (4906.TW, NT$75.0, ): 2% TW (5387.TW, NT$14.50, ): 04 108 EPS 2.43 TW : 19 J CN TW 22 K CN TW 2004 10 28 2 : (%) (%) 51.4 50.7 (1.45) 62.2 59.0 (5.1) (%) 20.4 20.6 0.2 19.1 18.8 (0.3) EBIT 5.4 5.0 (6.78) 6.0 5.1 (14.9) EBIT (%) 10.4 9.9 (0.5) 9.6 8.6 (1.0) 5.6 5.2 (7.39) 6.2 5.2 0.0 4.8 4.5 (7.41) 5.4 4.5 (16.3) EPS ( ) 7.4 6.8 (7.42) 8.1 6.8 (16.3) 2004 2005 b 建興電 (8008.TW/8008 TT) NT$69.0 降低持股評等修正財測修正 1 2 886.2.2181.8726 3 angelah@.tw 1 2 886.2.2181.8724 3 mark.lo@.tw ■ 第三季獲利符合預期 ■ DVD+RW 與 DVD 錄放影機仍為未來營收成長推手，但獲利預期將隨旺季告一段落而於未來數季趨緩 ■ 鑒於出貨與毛利預期保守，我們分別下修 2004 與 2005 年 EPS 預測 7%與 16%