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第八章 企业集团财务控制 一、企业集团财务控制概述 二、企业集团预算控制 三、企业集团业绩评价 一、企业集团财务控制概述 （一）企业集团财务控制的意义 （二）企业集团财务控制的内容 （三）企业集团财务控制的重点 （一）企业集团财务控制的意义 1、控制子公司经营者的道德风险和逆向选择 2、有助于企业集团实施战略管理，完成战略目标 （二）企业集团财务控制的内容 1、按照财务活动分类：投资控制、融资控制、资产控制、利润分配控制等。 2、按照控制循环分类：事前控制、事中控制、事后控制 （三）企业集团财务控制的重点 预算控制 业绩评价控制 二、企业集团预算控制 （一）全面预算概述 （二）企业集团全面预算管理模式 （一）全面预算概述 1、预算的概念与内容 预算是在预测的基础上，为了实现特定目标，以一定的方式，对企业未来的生产经营活动所做的定量说明。 此处“定量”包括“数量”与“金额”两个方面。其中“数量”反映了企业集团预算活动的水平以及支持这种活动所需要的实物资源；“金额”部分则由预算的数量乘以相关的成本或价值取得，主要用以反映预算活动所需的财务资源和可能创造的财务资源。 （一）全面预算概述 完整的企业全面预算包括经营预算、财务预算和资本支出预算三大部分。 经营预算是指与企业日常业务直接相关的基本生产经营活动的预算，通常是指在销售预测的基础上，首先对企业的产品销售进行预算，然后再按照“以销定产”的方法，逐步对生产、材料采购、存货和费用等方面进行预算。经营预算由销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、期末产成品存货预算和销售与管理费用预算构成。 （一）全面预算概述 财务预算是指与企业现金收支、经营成果和财务状况有关的各项预算，由现金预算、预计利润表和预计资产负债表等构成。 资本支出预算主要是涉及长期投资的预算，指企业不经常发生的、一次性业务的预算，如固定资产的购置、扩建、改建、更新等都必须在投资项目可行性研究的基础上编制预算，具体反映投资的时间、规模、收益及资金的筹措方式。 （一）全面预算概述 2、企业集团全面预算管理程序 （1）预算的编制。 （2）预算的执行与控制。 （3）预算的考评与激励。 （二）企业集团全面预算管理模式 企业集团全面预算管理按照其控制重点不同可以分为四种模式： 1、以利润为核心的全面预算管理模式 2、以成本为核心的全面预算管理模式 3、以现金流量为核心的全面预算管理模式 4、以销售为核心的全面预算管理模式 1、以利润为核心的全面预算管理模式 以利润为核心的全面预算管理模式的特点是企业以“利润最大化”作为预算编制的核心。预算编制的起点和考核的主导指标都是利润。 1、以利润为核心的全面预算管理模式 预算编制程序： （1）母公司确定子公司的利润预算数并下达给子公司 母公司确定各子公司利润预算数通常有两种方法： ①根据对子公司的投入资本总额以及投资者要求的必要报酬率确定预算利润数。 预算利润数=对子公司的投入总额×投资者要求的必要报酬率 1、以利润为核心的全面预算管理模式 ②根据子公司上年的利润数结合预算年度实际经营情况的变化作一定的调整确定利润数。 预算利润数=子公司上年利润实际数×（1+利润调整系数） 在确定了各子公司的利润预算数之后，可求得母公司的汇总收益。 母公司汇总收益=∑各子公司目标利润总额-母公司管理费用 1、以利润为核心的全面预算管理模式 （2）子公司与母公司就母公司初拟的利润目标进行协商。 （3）子公司根据母公司正式下达各子公司的年度利润指标编制预算。 （4）母公司汇总各子公司的预算编制集团公司预算。 1、以利润为核心的全面预算管理模式 评价： 该模式有助于企业集团管理方式由直接管理转向间接管理；有助于明确工作目标，激发员工工作的积极性；有利于增强企业集团的综合盈利能力。 该模式的缺陷是可能引发短期行为，使企业只顾预算年度利润，忽略企业长远发展；可能引发冒险行为，使企业只顾追求高额利润，增加企业财务和经营风险；可能引发虚假行为，使企业通过一系列手段虚降成本，虚增利润。 2、以成本为核心的全面预算管理模式 预算编制以成本预算为起点，预算控制以成本控制为主轴，预算考评以成本为主要考评指标的预算管理模式。 2、以成本为核心的全面预算管理模式 预算编制的一般程序 （1）设定目标成本 ①修正方式。修正方式是在企业过去达到的成本管理水平上，结合未来成本挖掘的潜力及相关环境变化，对历史成本指标进行适当修正以得到当前成本目标的方式。 2、以成本为核心的全面预算管理模式 ②倒挤方式。倒挤方式是企业在充分进行市场调查，