1我国商业行个人理财业务发展现状及对策研究一.doc

我国商业银行个人理财业务发展现状及对策研究 Current Situation and Tactics of Personal Financing Business of Commercial Banks in China 分页下载 分章下载 整本下载 在线阅读 不支持迅雷等下载工具。如阅读文献显示异常，请下载并安装新版CAJ阅读器。 【作者】 鲁莉； 【导师】 李燕君； 【作者基本信息】 西南财经大学， 金融学， 2009， 硕士 【摘要】 曾几何时,对于挣扎于短缺时代的国人来说,银行只不过是全国人民的保险箱和出纳柜。他们每天都为了为数不多、差别不大的工资收入而工作,因而他们也无法超越现实环境去思考如何让钱为他们工作。在当时,把手头上的余钱存人银行,已经是比压在枕头底下、埋在后院土坑里头高明得多了。同时,我们这个民族历来祟尚“集腋成裘,聚沙成塔”,习惯于省吃俭用来积攒财产。然而近20年来,中国经济飞速发展,人们的观念、生活水平、社会进步、科技发展和财富积累等方面“压缩”了一般发达国家50年或更长时间才能走过的路。随着GDP的高速增长,国人的财富状况也不断改善。2000年到2006年,中国GDP由99,215亿元增长到21,0871亿元,扣除物价因素,年均增长9.8%,2007年中国GDP已达246,619亿元,比2006年增长11.4%。即使2008年发生了全球性金融危机,中国全年的GDP增速预计仍不会低于9%。个人金融资产在全国总金融资产中的比重,由20世纪90年代初期的40%左右上升到2000年的60%多,以储蓄为例,2007年城乡居民本外币储蓄存款余额高达176213亿元。按人均可支配收入计算,2007年中国农村居民人均纯收入4,140元,扣除价格上涨因素,比上年实际增长9.5%;城镇居民人均可支配收入13,786元,实际增长12.2%。个人资产的增加必然产生对资产保值和增值的需要。根据国家经济景气预测中心公布的一项调查结果表明,就全国范围而言,约有70%的居民希望自己的金融消费有个好的理财顾问。因此,个人理财业务有巨大的潜在市场需求。而与此同时,国内商业银行零售业务的发展承受着三方面的压力:一是利差的缩小使传统零售信贷业务的发展空间越来越小,商业银行必须寻找新的收入渠道,在经营策略上致力于加强产品和服务多元化,增加非利息收入或非资本型收入;二是资本市场上各种投资产品对商业银行存款业务直接形成强有力的冲击,导致存款分流;三是我国加入WTO后,就逐渐向外资银行开放全部金融业务。2007年4月2日,在华外资银行拥有了和中资银行一样的法人地位,可以向中国居民提供人民币存、贷款业务。这意味着他们最终得以进入梦寐以求的巨大的中国零售银行市场。由于外资银行经营传统信贷业务的机会成本较高、利润较低、风险较大,其必然利用其丰富的零售经验和混业优势,把以优质客户为目标的个人理财业务作为切入点,同我国商业银行展开竞争。基于这三方面的压力,我国商业银行必须在现有的业务基础上积极发展个人理财业务,以拓展获利空间,稳定客户和资金。在以上背景下,本文试图从以下四个部分展开对我国商业银行个人理财业务的论述:第一部分,介绍了商业银行个人理财业务的一般理论基础。首先论述了商业银行个人理财的概念、理财业务的分类和特征。商业银行个人理财业务是商业银行将客户关系管理、资金管理和投资组合管理等融合在一起,向客户提供个性化、专业化服务的一种综合金融产品。商业银行个人理财业务按照管理运作方式不同,分为理财顾问服务和综合理财服务。按照客户获取收益方式的不同,理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。然后,论述了个人理财业务涉及的经济金融理论,包括货币时间价值、投资组合理论、资本资产定价模型和金融创新理论。第二部分,介绍了商业银行发展个人理财业务的外在环境和内在动因,个人理财业务的现状及存在的问题。中国经济发展持续稳定发展,居民储蓄存款高速增长,直接推动了家庭资产的快速增加,并在此基础上,逐步形成了大众富裕阶层。富裕阶层的出现,使金融市场中对个人理财服务的需求比起以往任何时候都更加强烈。另外随着人口寿命的快速增加,以及几十年来人口出生率的下降,这都说明中国已经跨人了老龄化社会的“门槛”。单纯依靠社会养老很难解决某些现实问题。有专家学者指出,应“终身准备”,即中青年人也应为自己的明天建立理财意识,为自己老年时代的生活做好必要的规划。加入世界贸易组织后,中国金融业已受到外资金融机构强有力的冲击。目前,各中资银行正在加紧制定各自的个人金融服务战略,并将个人理财业务作为银行零售业务发展的战略重点。虽然个人理财业务发展很快,但与此同时,依然存在各种问题,本文从客观环境的制约和国内商业银行自身存在的制约两方面来分析。客观环境制约则包括金融制度、法律法规的