银行业从业格风险管理公式汇总.doc

《巴塞尔新资本协议》中规定的风险加权资产计算方法风险类别 方法 信用风险 标准法 内部评级初级法 内部评级高级法 市场风险 标准法 内部模型法 操作风险 基本指标法 标准法 高级计量法 第三章 信用风险管理 1. 单一法人客户财务比率分析 （第70~72 页） （1） 盈利能力比率 ?? 销售毛利率＝[(销售收入－销售成本)/销售收入]×100% （26） ?? 销售净利率＝(净利润/销售收入)×100% （27） ?? 资产净利率（总资产报酬率） （28） ＝净利润/[(期初资产总额＋期末资产总额)/2]×100% ?? 净资产收益率（权益报酬率） （29） ＝净利润/[(期初所有者权益合计＋期末所有者权益合计)/2]×100% ?? 总资产收益率 （30） ＝净利润/平均总资产 ＝(净利润/销售收入)×(销售收入/平均总资产) ＝销售净利率×总资产周转率 （2） 效率比率 ?? 存货周转率＝产品销售成本/[(期初存货＋期末存货)/2] （31） ?? 存货周转天数＝360/存货周转率 （32） ?? 应收账款周转率＝销售收入/[(期初应收账款＋期末应收账款)/2] （33） ?? 应收账款周转天数＝360/应收账款周转率 （34） ?? 应付账款周转率＝购货成本/[(期初应付账款＋期末应付账款)/2] （35） ?? 应付账款周转天数＝360/应付账款周转率 （36） ?? 流动资产周转率＝销售收入/[(期初流动资产＋期末流动资产)/2] （37） ?? 总资产周转率＝销售收入/[(期初资产总额＋期末资产总额)/2] （38） ?? 资产回报率（ROA） （39） ＝[税后损益＋利息费用×(1－税率)]/平均资产总额 ?? 权益收益率（ROE）＝税后损益/平均股东权益净额 （40） （3） 杠杆比率 ?? 资产负债率＝(负债总额/资产总额)×100% （41） ?? 有形净值债务率＝[负债总额/(股东权益－无形资产净值)]×100% （42） ?? 利息偿付比率（利息保障倍数） （43） ＝(税前净利润＋利息费用)/利息费用 ＝(经营活动现金流量＋利息费用＋所得税)/利息费用 ＝[(净利润＋折旧＋无形资产摊销)＋利息费用＋所得税]/利息费用 * 净利润＋折旧＋无形资产摊销＋利息费用＋所得税 可以记为EBITDA （4） 流动比率 ?? 流动比率＝流动资产合计/流动负债合计 （44） ?? 速动比率＝速动资产/流动负债合计 （45） 其中：速动资产＝流动资产－存货或 速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用 （5） 现金流量分析 ?? 净营运现金流量（经营活动产生的净现金流量） （46） ＝净损益＋折旧±非现金的收入、费用项目(摊销、递延税项等) ±营运资金的变化额 ?? 本年度现金和现金等价物的净增加额 （47） ＝经营活动产生的净现金流量±投资活动产生的净现金流量±融资活动产生的净现金流量 2. 客户信用评级模型 （第93~106 页） 模型类别 模型名称 概要 5C、5P 系统 针对企业信用 5C：品德(Character)、资本(Capital)、还款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、经营环境(Condition) 5P：个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor) 专家判断法(专家系统) 骆驼CAMEL 分析系统 针对商业银行等金融机构 CAMEL：资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)、流动性(Liquidity) 应用最广泛的信用评分模型有： 线性概率模型、Logit 模型、Probit 模型和线性辨别模型 Altman 的Z 计分模型针对美国上市制造业企业，Z 值越高，违约概率越低，若Z 值低于1.81，则企业存在很大破产风险 Z =0.012X1+0.014X2+ 0.033X3 + 0.006X4 + 0.999X5 （48）其中：X1＝（流动资产－流动负债）/总资产，衡量在一定总资产下营运资本所占的比重X2＝留存收益/总资产，反映了企业的盈利积累能力和杠杆比率X3＝息税前利润/总资产，用来反映企业的盈利水平X4＝股票市场价值/债务账面价值，反映了企业在破产（负债大于总资产）之前公司资产价值能够降低的程度X5＝销售额/总资产，反映企业经营活跃程度 信用评分法 Altman 等提出的第二代Z 计分模型即ZETA 模型主要用于公共或私有的非金融类公司，适应范围更广，共有七个指标