企业财务分析讲稿(64页).pptVIP

财务分析的分类 按财务分析的主体不同分为内部分析与外部分析 外部分析：主要依据三大报表（资产负债表、损益表、现金流量表）的数据（容易取得、特别是上市公司），运用各种分析手段对企业的经营业绩、财务状况等进行分析并得出结论。 缺陷是有可能偏离实际情况，报表数字背后的东西太多了。 内部分析：企业内部分析人员，主要为管理者服务，能获取大量的内部数据。财务分析结论透彻、准确。管理者要求分析到供应链系统。 用于管理者决策，找出短板并改进。 明确财务分析报告的使用人 不同使用人对财务分析的要求不同。 总经理、财务总监、财务经理、财务主管所需求的财务分析是不同的。内容、叙述的方式以及各种附表有很大区别。 一定搞清楚向谁汇报财务状况。一份财务分析报告不可能对所有人都适用。 资产负债表结构 现金流量表间接法总结 在间接法下，是指以净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。 （1）资产减值准备；固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧；无形资产摊销；长期待摊费用摊销。 　　这四个项目属于没有发生现金支出的费用，应加回。 （2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）；固定资产报废损失；公允价值变动损失；财务费用；投资损失这五个项目调整不属于经营活动的部分。 （3）递延所得税资产减少（减：增加）；递延所得税负债增加（减：减少）；存货的减少（减：增加）；经营性应收项目的减少（减：增加）；经营性应付项目的增加（减：减少）　　这五个项目资产类的“加减少，减增加”，负债类的“加增加，减减少”。 现金流量表（间接法）1 将净利润调节为经营活动现金流量（权责发生制—收付实现制、经营与非经营） 　　1.资产减值准备 　　这里所指的资产减值准备是指当期计提扣除转回的减值准备，包括：坏账准备、存货跌价准备、投资性房地产减值准备、长期股权投资减值准备、持有至到期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、工程物资减值准备、生物性资产减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备等。企业当期计提和按规定转回的各项资产减值准备，包括在利润表中，属于利润的减除项目，但没有发生现金流出。所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要加回。 　　2.固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 　　企业计提的固定资产折旧，有的包括在管理费用中，有的包括在制造费用中。 　　计入管理费用中的部分，作为期间费用在计算净利润时从中扣除，但没有发生现金流出，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。 　　计入制造费用中已经变现的部分，在计算净利润时通过销售成本予以扣除，但没有发生现金流出；计入制造费用中的没有变现的部分，既不涉及现金收支，也不影响企业当期净利润。由于在调节存货时，已经从中扣除，在此处将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。 　　同理，企业计提的油气资产折耗、生产性生物资产折旧，也需要予以加回。 3.无形资产摊销和长期待摊费用摊销 　　企业对使用寿命有限的无形资产计提摊销时，计入管理费用或制造费用。长期待摊费用摊销时，有的计入管理费用，有的计入销售费用，有的计入制造费用。计入管理费用等期间费用和计入制造费用中的已变现的部分，在计算净利润时已从中扣除，但没有发生现金流出；计入制造费用中的没有变现的部分，在调节存货时已经从中扣除，但不涉及现金收支，所以，在此处将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。这个项目可根据“累计摊销”、“长期待摊费用”科目的贷方发生额分析填列。 　　 现金流量表（间接法）2 　　4.处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 　　企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产发生的损益，属于投资活动产生的损益，不属于经营活动产生的损益，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以剔除。如为损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为收益，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。本项目可根据“营业外收入”、“营业外支出”等科目所属有关明细科目的记录分析填列；如为净收益，以“－”号填列。 　　5.固定资产报废损失 　　企业发生的固定资产报废损益，属于投资活动产生的损益，不属于经营活动产生的损益，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以剔除。如为净损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为净收益，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。本项目可根据“营业外支出”、“营业外收入”等科目所属有关明细科目的记录分析填列。 　　6.公允价值变动损失 　　公允价值变动损失反映企业交易性金融资产、投资性房地产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。