富派投资模版(16页).pptVIP

股票市场充分分享了中国经济增长 中国经济进入新一轮快速增长周期 资本市场未来变局 资本市场强大的资源配置能力，实业的发展壮大离不开资本市场，资本市场繁荣亦不可能脱离实业； 资本市场供给和需求越来越难于判断和估计，上市和配股、增发等行为逐渐由市场来决定； 金融衍生品将提供一个更大的资金保值、套利和博弈的市场； 交叉持股增多，对于公司价值判断提出了更高的要求；股市的波动将日益加大，影响因素多元化（国外、汇率、本国、政治、宏观、行业） 布局特点 资金性质决定资金用途：短期资金作短期布局、长期资金作长期布局、融资资金作融资布局、公募作公募布局等等 资金规模决定了生存策略：大资金运作有大资金的策略，小资金运作有资金的策略、财务投资、顺周期及逆周期策略等 收益期望决定了战术策略：风险和收益是不对等的，风险来自资产的配置，收益来自低估率和市场的运行，战术体现在资产的配置（至上而下）和股票的选择（至下而上） 生存策略 与机构、基金为舞：学习、看破、假借、栽赃 资本接力棒：想好进退策略，筹码收集、囤积、派发 操作纪律严密：严格按照操作习惯、止损纪律、处理意料之中及意料之外的事件、保守秘密等 理解国情和资本市场所处的阶段：夹层融资、散户、信息不对称、短周期性市场等等 安全收益来源：卓越的理念与先进的策略 投资者保障线提供基本收益 富派投资策略 富派投资程序 富派投资程序 富派投资程序 富派投资介绍 富派投资是一家从事股权投资，资本市场投资，项目融资及风险投资的投资公司，注册资本金3250万元；与高盛、中信资本、软银合作建立了战略联盟关系，在项目和资金方面进行深入合作； 公司自营资金6000多万元，管理的私募账户资金近2亿人民币，客户账户资金在500万元以上，最低不低于100万元；历史资产增值率每年保持在80％～250％之间； 公司及其前身先后参与了伊利股份600877、金地集团600383、万科A000002、中国石化600028、扬子石化、招商银行600036、上海汽车600104、大众公用600635、兰花科创600123、中集集团000039、封闭基金、ETF/LOF、长江电力等运作。 LOGO涵义 卦象示意－六十三卦水火既济（功成名就、万事大吉）；反卦六十四卦火水未济（事物发展无穷无尽、没有止境；穷则变、变则通、通则久）； 水川字形示意－“无欲则刚、海纳百川”的开拓精神； 派谐音示意－π (3.14159265358---)追求卓越的价值发现和创造、追求投资的科学与艺术； 形状示意－字母FP（富派声母）组成、派篆体左边形体。 * 资本市场的挣钱之道 刘坚 董事总经理 * 机密 SHANGHAI FUPIE CAPITAL MGT 股市波动周期以宏观经济周期为核心和依据：股市周期背离经济周期是暂时和短期现象；中长期内，股票市场指数以经济指数为轴心上下波动，股票市场与宏观经济高度正相关。在中国A股市场成立以来的12个完整年度内，上证指数（年末指数）、上证年线（240天）与GDP指数（1978年=100）的相关系数分别为0.85和0.90，三者的复合年增长率分别为15.0%、22.7%和9.7%，股票市场的平均年收益率是经济增长率的1.5－2倍。 中国经济进入新一轮快速增长周期，为资本市场提供了坚实的经济和产业基础：目前中国经济面临三大机遇，一是世界制造业向中国转移，二是中国国有企业深化改革，三是中国城市化进程不断加快。未来几年，中国对外对内开放、国资与金融改革的政策效应正由量变到质变，民间投资、外资流入和消费结构升级构成经济增长的直接动力。 本资料来源 当前文档修改密码：83628 更多资料请访问精品资料网() 坚持投资者本金安全第一的原则 风险预算管理下的主动式、多层次复合投资策略 相对价值判断 趋势投资 市场能量模型 股价驱动力多因素模型 基于预期的 股票组合构建标准 核心 投资策略 投资者安全收益 投资者净值增长 时机选择调整股票仓位 风格轮换 主动性股票选择 博胜率、速胜率 价格 时间T 0 B 超额收益 基本收益 投资者复权价格指数 投资者保障线（面值+基本收益） 单位面值 安全收益 风险承担机制和管理人的风险管理技术，创造出一条呈非负增长态势的投资者基本收益增长轨迹，简称为投资者保障线，并力争使投资者回报不低于投资者保障线水平。 自上而下与自下而上相结合的选股策略 股票组合 资产配置 地区配置 行业选择/风格选择 股票选择 资产配置 地区配置 股票组合 行业选择/风格选择 股票选择 资产配置比例调整 资产轮換 自下而上选择股票 自上而下 基金投资策略 现金 股票 股票N 股票1 地区配置策略 行业配置策略 热点配置策略 资本市场状況分析 基金收益目标 基金风险限制 预期收益预期风险 资产配置