计量经济学简明教程（刘思峰）11第十一章__时间序列分析.pptVIP

计算得模型偏相关系数分别为 11.2-2 时间序列的平稳性条件（9） 由此得该问题的时间学列模型，即 11.3 协整分析 1．时间序列概论 1978 Davidson、 Hendry、Srba和Yeo提出ECM的主要形式，称为DHSY模型 1983 C. J. Granger提出协整的概念 1987 Engle，Granger提出两步检验法，也称为EG检验 1988 Johansen ;1990 Juselius 提出了一种用向量自回归模型进行检验的方法，称为JJ检验 1990 Juselius提出用向量自回归模型进行检验的方法，通常称为Johansen检验 1992 Hansen作出开拓性的研究 2.协整基本定义 协整的必要性： 利用非平稳序列进行回归，经常会出现伪回归现象，模型中的系数估计以及其他相关统计量都变得不可靠，就需要进行协整分析，将非平稳序列转化为平稳序列。 协整的方法： 误差修正模型 Engle-Granger协整分析法 直接估计法 11.3-2 协整基本定义 1) 误差修正模型产生的原因 将非稳定时间序列通过差分方法化为稳定序列 例：建立人均消费水平（y）与人均可支配收入（x）之间的回归模型： 11.3-3 误差修正模型（error correction model） 如果y与x具有共同的向上或向下的变化趋势，进行差分，x,y成为平稳序列，建立差分回归模型得： a)如果x与y间存在着长期稳定的均衡关系? 且误差项 不存在序列相关，则差分式 ? 中的 是一个一阶移动平均时间序列，因而是序列相关的 2) 误差修正模型的定义 误差修正模型（error correction model，简记为ecm）是一种具有特定形式的计量经济学模型，它的主要形式是由davidson、 hendry、srba和yeo于1978年提出的，称为DHSY模型。 11.3-3 误差修正模型（2） b) 从长期均衡的观点看，y在第t期的变化不仅取决于x本身的变化，还取决于x与y在t-1期末的状态，尤其是x与y在t-1期的不平衡程度，如果采用差分形式进行估计，则关于变量水平值的重要信息将被忽略，会得出不能令人满意回归方程。 3) 误差修正模型的优点 a）一阶差分项的使用消除了变量可能存在的趋势 因素，从而避免了虚假回归问题； b）一阶差分项的使用也消除模型可能存在的多重 共线性问题； c）误差修正项的引入保证了变量水平值的信息没 有被忽视； d）由于误差修正项本身的平稳性，使得该模型可 以用经典的回归方法进行估计，尤其是模型中 差分项可以使用的t检验与f检验来进行选取。 11.3-3 误差修正模型（3） 1） Engle-Granger协整分析法的思想 通过计量检验分析非平稳序列变量（具有单整性质的变量）之间是否具有协整关系 2） Engle-Granger协整分析法的步骤 第1步：变量的（非）平稳性检验。 第2步：假设第1步中的检验结果表明两个变量为同阶的非平稳序列； 第3步：利用特殊的检验临界值来检验残差序列是否为平稳序列。 11.4 Engle-Granger协整分析法 也可以采用打开误差修整模型中非均衡误差项括号的方法直接用OLS法估计模型，但仍需事先对变量间的协整关系进行检验。 11.5 直接估计法 收入与消费问题 11.6 协整方法的应用 上图给出了从1978～2004年内蒙古城镇居民可支配收入与消费支出曲线。 1995年以前，消费和收入的长期关系是相对稳定的。在1995年以后，居民的不确定性支出增加，经济生活中的不确定性因素增多，进而导致消费率的降低。但两者之间存在一定的比例关系，所以从整体上来看还是存在均衡关系的。 单方根检验 协整分析的第一步就是考察每个变量单整的阶数。如果消费与收入都是平稳时间序列，即它们都是零阶单整的，就没有必要做进一步的检验。 内蒙古居民可支配收入和消费支出得到ADF的检验结果如表 11.6 协整方法的应用（2） 协整检验 设消费函数为 由于logx和logy都是一阶单整的，满足做协整检验的前提。 采用Engle-Granger法对logy和l