计量经济学八.pptVIP

第八章 动态计量模型基础 第一节 分布滞后模型 第二节 单位根检验 第三节 协整与误差修正模型 引言 传统的时序模型 一般先从已知相关理论出发设定模型形式，再由样本数据估计模型中的参数 这种方法使建模过程对相关理论有很强的依赖性 动态计量经济学模型 20世纪70年代末，以英国计量经济学家Hendry为代表，将理论和数据信息有效结合，提出了动态计量经济学模型的理论与方法 为时序模型带来了重要的发展 第一节 分布滞后模型 几何分布滞后模型 多项式分布滞后模型 自回归分布滞后模型 基本概念 分布滞后模型 如果p是有限数，称为有限分布滞后模型 如果p是无限数，称为无限分布滞后模型 基本概念（续） 分布滞后模型的两个问题 由于存在滞后值，则要损失若干个自由度 如果滞后时期长，而样本较小，自由度损失就较大，有时甚至无法进行估计 通常一个变量的滞后变量之间共线性问题严重，影响估计量的精度 解决方法 对系数施加约束条件，减少待估参数的数目 几何分布滞后模型 几何分布滞后模型 又称Koyck滞后模型 反映变量的影响程度随滞后期的延长而按几何级数递减 经济变量间的因果关系，往往随着时间间隔的延伸而逐渐减弱 模型 几何分布滞后模型（续1） 模型的第二种表达形式 对(1)式取一期滞后，并两边同乘λ得 (1)式减去(2)式得 令 ，即可得到模型的第二种表达式 用yt-1代替了x的滞后变量 减小了多重共线性的程度 几何分布滞后模型（续2） 模型的估计 模型中的随机扰动项通常存在一阶负相关关系 参数估计变得较复杂 可采用工具变量法和广义差分法相结合的估计方法 多项式分布滞后模型 多项式分布滞后模型 为解决几何分布滞后模型存在的问题，Almon提出了多项式分布滞后(PDL：Polynomial Distributed Lag)模型 用多项式表示滞后变量系数βi和滞后长度i的关系 一般，多项式阶数不超过3次 多项式分布滞后模型（续1） 对于模型 其解释变量之间存在多重共线性，不能采用OLS估计 将βi分解为 其中 ，且 即将每个参数用一个多项式表示 多项式分布滞后模型（续2） 模型的估计 (3)式可改写为 其中 则(4)式实际上比(3)式少了p-q个参数 可对模型施加约束条件 近端(near end)约束和远端(far end)约束 应用时，可同时指定上述两种约束，或其中之一，也可不含约束条件 多项式分布滞后模型（续3） PDL模型的确定因素 滞后期p、多项式次数q和约束条件 PDL模型的特点 优点 减少了待估参数，因此减小了多重共线性的程度 方程的变换并没有改变干扰项的形式，没有引入自相关问题，可用OLS直接估计变换后的方程 缺点 样本损失没有减少 只有(n-q)个观测值可用于估计 多项式分布滞后模型（续4） 操作命令 ls y x1 x2 pdl(series_name,lags,order,options) lags：代表滞后期p order：表示多项式阶数q options：指定约束类型，没有约束条件时缺省 1：近端约束 2：远端约束 3：同时采用近端和远端两种约束 多项式分布滞后模型（续5） [例8-1]某水库1998年至2000年各旬的流量、降水量数据如下所示。试对其建立多项式分布滞后模型 建立水库流量与降水量序列，命名为vol和ra 假定降水量对水库流量滞后2月的影响仍然显著，即p=6 若采用3阶多项式(q=3)，且不施加端点限制条件 ls vol c pdl(ra,6,3) 若认为降水量对水库流量的作用在2月之后几乎消失，则可利用远端限制条件 ls vol c pdl(ra,6,3,2) 多项式分布滞后模型（续6） 比较两个结果 远端约束模型的调整后的决定系数略高于无约束模型，AIC和SC信息量略低于无约束模型 则可认为，加入远端约束条件后的多项式分布滞后模型较优，但二者差异不大 从系数估计值看，二者差异也不大 说明 滞后期为2月时降水量对水库流量的作用本身已经衰减接近于0 自回归分布滞后模型 基本问题 Jorgenson(1966)提出自回归分布滞后(ADL: Auto-regressive Distributed Lag)模型 其比前两种分布滞后模型应用广泛 (p, q)阶自回归分布滞后模型的基本表达式 xt-i：滞后i期的外生变量向量(维数与变量个数相同)，且每个外生变量的最大滞后阶数为τi βi:参数向量 显然，ARMA模型只是该式的一个特例 自回归分布滞后模型（续1） “从一般到简单”的建模过程 在动态计量经济模型建立过程中，通常从一个结构比较复杂的ADL模型开始，经过一些对参数的线性或非线性条件约束，去掉一些变量