关于承接预审权下放加强企业债券全过程管理的思考和建议(3页).docVIP

关于承接预审权下放加强企业债券全过程管理的思考和建议 为贯彻党的十八届三中全会提出的深化行政审批制度改革和发展并规范债券市场的有关精神，国家及江苏省发展改革委决定将地方企业申请发行企业债券预审工作下沉地方开展。今年以来，国家及省发展改革部门按照“权利和责任同步下放、调控和监管同步加强”的要求，分层次召开会议进行了专题培训和全面部署。结合会议部署和有关要求，我委对企业债券预审权下放和风险性防范等工作进行了初步研究和思考，并提出相关建议。现将有关情况汇报如下：　　一、企业债券预审权下放具体要求 　　企业债券预审工作下放是国家及江苏省发展改革委响应国务院简政放权要求的重要举措，是简化企业债券核准程序的重要改革，但对地方发展改革部门企业债券审核和监管工作提出了更高要求。地方发展改革部门须承担三项职责： 　　1、企业债券首要审核人。自2013年12月起，国家发展改革委已将地方企业申请发行企业债券预审工作委托省级发展改革部门负责。江苏省发展改革委决定建立省和市、县级发展改革部门组成的两级预审工作体系，由市、县级发展改革部门受理并负责属地企业申请发债的预审工作，省发展改革委负责发债申请和预审把关以及区域平衡、进度协调，并做好对市、县级发展改革部门的政策指导、业务培训。市、县级发展改革部门作为企业债券的首要审核人，要配好配强工作队伍，落实审核责任制，明确每期转报企业债券的审核工作责任人，并与分管领导共同签署企业债券信用承诺书。对于预审工作开展不力的，省发展改革委将暂停受理当地的发债申请。 　　2、存续期监管主要责任人。企业债券预审工作下放严格遵循“权责对等”原则，明确“谁转报、谁监管、谁负责”的监管要求。市、县级发展改革部门作为企业债券存续期监管的主要责任人，要建立健全监管制度和工作机制，充分发挥属地监管优势，加强风险防范控制。对于存续期监管缺位的，省发展改革委将暂停受理当地的发债申请。 　　3、风险应对第一协调人。在对存续期企业债券监管过程中，如发现风险隐患或者违规违法行为，市、县级发展改革部门应作为情况处理的第一协调人，与上级业务主管部门保持实时沟通，并充分行使主管部门权限，主动协调当地职能部门，以综合手段及时排除债券兑付风险。 　　二、我市企业债券发行工作现状 　　2007年以来，我市抓住国家贯彻落实扩大内需政策、推动企业债券市场化发展的有利时机，加大组织申报和对上争取，企业债券发行工作取得明显成效。一是债券规模稳步扩大。截止2013年底，全市（含江阴、宜兴）共有25只企业获得核准315.5亿元融资规模，实际发行24只，规模300.5亿元，历年核准和发行规模均保持全省前列。其中，2013年核准规模达到71.5亿元，跃居全省第一。目前，我市企业债券除已完全兑付1只、部分兑付1只外，累计存续23只，余额276.9亿元。二是功能作用显著发挥。从募集资金的投向来看，我市企业债券的支持重点以环境整治、保障房、重点园区、片区建设、小微企业发展等重要基础设施和重大项目建设为主，充分发挥企业债券期限长、利率低的优势，为我市拓宽融资渠道、促进产业升级、改善民生环境发挥了积极作用。2013年发行的全国首批小微企业扶持债券直接惠及300多家小微企业，有效促进区域内小微企业创新创业。三是兑付风险总体可控。近年来，我市发展改革部门逐步加强对存续期企业债券监管，根据国家、省相关要求多次开展专项核查，督促债券发行企业规范募集资金使用、做好本息兑付工作，现有23家存续期企业债券总体运作规范、情况良好。从已兑付情况看，我市企业债券偿债保障措施逐一落实到位，至今未发生一起债券兑付风险。 　　现阶段我市企业债券发行和监管工作位居全省前列，但随着企业债券预审工作下放以及监管要求提高，原有的工作模式仍存在一定差距。一是债券发行缺乏计划性。各地区及有关投融资平台缺乏企业债券融资总体规划，与发展改革部门沟通对接较为滞后，不利于全市统筹计划安排和进度把握。个别地区甚至由于多家意向发行人未进行提前规划和沟通，导致年度城投债指标未能用足用好。二是工作队伍力量薄弱。我市发展改革部门负责企业债券工作的仅有兼职人员1-2人，预审权下放后企业债券管理的工作量和专业性均大幅提升，现有工作队伍的压力骤增。三是存续期监管力度不够。现有工作模式侧重申报材料的转报工作，对存续期企业债券募集资金使用、偿债保障措施落实以及到期还本付息工作的实时监控力度不够，风险排查制度有待加强。目前，我市存续期债券逐步进入兑付期，2015-2016年将面临偿付高峰，监管压力持续加大。 　　三、加强企业债券全过程管理有关建议 　　行政审批制度改革不是简单地减少事前审批，而是强调政府要从只抓事前审批转为注重事中监管和事后评估，提升服务管理的质量和效益。企业债券是企业改善融资结构、筹集投资