企业财务管理总述.docVIP

《施工企业财务管理》 总论 第一节 施工企业财务管理概述 施工企业财务管理概念： 施工企业生产经营过程中，以资金运动为对象，合理组织企业财务活动，处理企业财务关系的经济管理工作。 施工企业的资金运动 施工企业资金运动的规律 各种资金形态在空间上同时并存、在时间上相互转化的规律。 资金收支在数量上和时间上保持平衡的规律。 施工企业的财务关系 施工企业的基本财务活动 企业资金的筹集、使用、耗费、收入和分配。 （二）施工企业的财务关系 1、施工企业资金运动体现的经济关系，就是财务关系。 2、六个方面 第二节 施工企业财务管理目标 财务管理目标又叫理财目标。它是指企业进行财务活动所要达到的目的，是评价企业财务活动是否有效、合理的标准。财务管理目标分为总体目标和分步目标。 财务管理总体目标 根据现代企业财务管理的理论和实践，对企业财务管理总体目标有以下几种提法： 净利润最大化 资本利润率最大化 企业价值最大化 （理解各种总体目标的含义及优缺点） 三、财务管理具体目标 （一）筹资管理目标 （二）投资管理目标 （三）分配管理目标 四、不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调 在企业价值最大化这个财务管理总体目标上，财务活动所涉及的不同利益主体如果不一致，需要进行协调。 投资者与经营者的矛盾与协调 投资者与债权人的矛盾和协调 财务管理目标与社会责任 企业财务管理目标除了要协调投资者与经营者、债权人之间的矛盾外，还要从社会是否受益出发考虑社会责任的履行问题，国家通过制定一定的法律和法规，如环境保护法、保护消费者权益法、工程质量管理条例等，来强制企业履行。 第三节 施工企业财务管理的观念 资金时间价值观念 概述： 时间价值的真正源泉是工人创造的剩余价值。 时间价值是在生产经营中产生的，只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值。 时间价值的定义：指在排除通货膨胀和风险因素后，货币作为资金投入生产过程中，随着时间的推移而产生的增值。 时间价值的两种表现形式： 相对数：时间价值率：利息率，其实质社会资金利润率 绝对数：资金在生产过程中带来的真实增值额。 资金时间价值的特点： 投入时间越长，时间价值越大； 投入时间越早，时间价值越大； 周转时间短，即资金在一定时间（如一年）内，周转的次数越多，资金的时间价值越大。 资金时间价值的计算 方法：单利法（只有本金计算利息） 复利法（本金计算利息，利息也产生利息） 例：现存入本金100元，期限5年，利息率10%，分别按单利法和复利法计算终值。 由于按复利法计算更能体现资金随着时间的运动而增值，对资金占用的数量和时间有较大的约束力，更符合经济发展的客观规律，被世界各国普遍作为资金时间价值的计算方法。按复利法计算也叫“动态计算”。 现金流量时间线 图中： 横轴为时间轴，箭头所指方向表示时间的增加。横轴上的坐标代表各个时点，t=0表示现在，t=1、t=2分别表示从现在开始的第1期期末、从现在开始的第2期期末，依次类推。 各时间点上引出的纵向箭头线表示各时间点的现金流量，流向由箭头的指向来表示，一般而言，向下的箭头表示现金流入，向上的箭头表示现金流出。现金流量的大小用箭头旁的数字表示。 动态计算资金时间价值的基本公式（6个基本公式） 复利终值公式 复利终值也叫本利和。 1 )复利终值的一般计算公式为： 2) 3）实例 将100元存入银行，利息率为10%，5年后的终值应为： 或 书上例题P31 2、复利现值公式 1）由终值求现值，叫做贴现。在贴现时所用的利息率叫贴现率。 计算公式为： 2）实例： ①若计划在3年后得到400元，利息率为8%，则现在应存入的金额 或通过系数表计算如下： ②书上例题P32 3、年金终值公式 1）年金：指一定时期内每期相等金额的收付款项。折旧、利息、租金、保险费等通常表现为年金的形式。年金按付款方式可分为: 后付年金（或称普通年金） 先付年金（或称即付年金） 等 等 本书中讲解的是后付年金。 2）年金终值：它是一定时期内每期期末等到额收付款项的复利终值之和。如： 其计算公式为： ①年金终值系数（F/A，i，n）的值 可以查表（年金终值系数表） 可以通过公式计算，其公式为： ②实例：5年中每年年底存入银行100元，存款利率8%，求第5年末年金终值。 ③书上例题P32 资金存储值公式 也叫偿债基金。它是指为了偿还一笔规定在若干年后归还的债务，或者指在若干年后需要的一笔投资，每年必须提存的资金，也就是已知年金终值的分次提存款。 公式为： 资金年存