第八章单方程计量经济学应用模型讲述.ppt

假设第t期的消费是收入预期值的函数，即 收入预期值是现期实际收入与前一期预期收入的加权和： 理论假设的合理性？ 代入得到 理论假设和最终模型与⒌的异同？ 形式 经济意义解释合理。 各种消费函数模型，除绝对收入假设消费函数外，都可以近似表达为这种形式。 估计中的问题有哪些？ 共线性问题？ 随机解释变量问题？ “示范性” 相对收入假设消费函数模型已具有相同的统计形式。 “不可逆性”相对收入假设消费函数模型推导过程中仅忽略收入的两期滞后量的影响。 生命周期假设消费函数模型推导过程中仅去掉明显共线性项，引入常数项。 持久收入假设消费函数模型推导过程中仅将瞬时消费归入随机项，引入常数项。 合理预期假设与适应预期假设消费函数模型已经是相同的统计形式。 结论：该一般形式与各种理论假设都相容，具有包容性。 总消费=居民消费+政府消费=农业居民消费+非农业居民消费+政府消费 总消费构成数据（看统计年鉴） 各个消费群体具有不同的消费行为 拟按照各自的消费行为建立各自的消费函数模型 （讨论） 关于两种假设的检验：绝对收入假设和生命周期假设。 两种假设导致不同的政策选择。 （讨论） 关于两种假设的检验：绝对收入假设和相对收入假设。 两种假设导致不同的政策选择。 （讨论） 一致认为遵循绝对收入假设 加速模型 利润决定的投资函数模型 新古典投资函数模型 一个中国的投资函数模型 分别为后面4类加速模型。 I、Y、K分别表示投资、国民收入、固定资产。 1917年Clark提出 Koyck于1954年 如果考虑到折旧，则有： 利用 Hines和Catephores于1970年指出，人们是根据产出水平的最新信息来确定资本存量的期望值，而不是根据尚未可知的实际产出水平。于是有 假设 没有资本闲置 资本产出比为常数 不存在自发投资 采用几何滞后 揭示了投资活动的原动力 从总体上反映了投资活动中的因果关系 具有较大的实际应用价值 加速模型认为投资的原动力是产出的增长。 但由于投资活动是一个多周期过程，投资决策必然与资金的回报有关，所以就要考虑市场条件、税率、利率、产品与资本品的价格等因素。 所以，资本存量的预期值并不取决于产出水平，而是取决于利润水平。 Grunfeld于1961年提出了资本存量的预期值与利润水平之间的关系： 考虑资本存量的调整过程，投资函数模型为： 其计量形态为： 先验地得到折旧率δ，然后估计模型的其它参数。 加速模型假设资本产出比为常数，即认为资本与其它要素之间不具有可替代性。 Jorgenson将新古典生产函数引入投资函数模型，承认在生产函数中要素之间具有可替代性，提出了新古典投资函数模型。 以利润最大为目标，以新古典生产函数为约束条件，求解如下极值问题： 其中R、p、w、r分别为利润、产品的价格、工资率和资本的租金。 求解该极值问题即得到资本的最优存量，以此决定投资。 该模型的求解过程利用了边际生产力条件，不适用。 常用的模型形式 合理的经济解释 估计中的问题 根据经济行为，有 逐一代入，则得到上面所表示的投资函数模型 。 分别采用简单的线性关系表示上述3个函数，有 ⑵ 扩展的线性支出系统的0阶齐次性证明 ⑴ 迭代法 首先改写成如下形式： （1） 其中 再改写成如下形式： （2） 迭代过程 给定一组边际消费倾向b的初始值； 计算(1)中X的样本观测值； 采用OLS估计(1)，得到基本需求量r的第一次估计值； 代入(2)中，计算Z和W的样本观测值； 采用OLS估计(2)，得到b的第一次估计值； 重复该过程，直至两次迭代得到的参数估计值满足收敛条件为止。即完成了模型的估计。 采用OLS估计(1)时，应该首先将个方程相加，然后对相加得到的方程进行最小二乘估计。为什么？ 首先给定b的初始值与首先给定r的初始值，不影响估计结果。为什么？ ⑵ 截面数据作样本时的最小二乘法 利用截面上价格相同，写成： 对模型采用普通最小二乘法进行估计，得到： 然后利用参数之间的关系计算 Theil和Barten于1965、1966年采用对数线性需求函数的微分形式，描述需求量、收入、价格的相对变化之间的关系。 用ML法估计 Christenson 、Jorgenson 和Liu于1975年提出了如下的间接效用函数： 得到需求函数模型系统为： Deaton和Muellbauer于1980年提出了如下的间接效用函数： 导出需求函数形式为 ： Lewbel（1989）对