第9章 项目的不确定性分析和风险分析评估.pptVIP

第九章项目的不确定性分析和风险分析评估 第一节不确定性与风险分析概述 不确定性与风险分析及其概述 所谓不确定性分析和风险分析是指在对项目进行的企业和国民经济评估中，要分析和研究项目投资、生产成本、销售收入、外汇率、产品价格和寿命期等主要不确定因素或其他风险因素的变化所引起的项目投资收益等各种经济效益指标的变化及其变化的程度，这也被称为不确定性评价或风险评价。不确定性分析考核评估的是项目经受各种风险冲击的能力，目的是要借此证明对该项目投资的可行性。 不确定性分析与风险分析的联系和区别 不确定性分析与风险分析既有联系又有区别。联系如下： 由于人们对未来事物认识的局限性、可获信息的有限性以及未来事物本身的不确定性，使得投资建设项目的实施结果可能偏离预期目标，导致投资建设项目存在风险。 通过不确定性分析可找出影响项目效益的敏感因素，确定敏感程度，但不知此种不确定性因素发生的可能性及影响程度；借助于风险分析可得知不确定性因素发生的可能性以及给项目带来经济损失的程度。 区别有： 不确定性分析主要侧重于因情报、资讯材料或经验的不足，对未来情况所作的估计与实际值之间的差异； 而风险分析则着重于不确定因素出现的可能性，也即随机(概率)原因所引起的实际值与估计值之间的差异。 如在未来某给定年份，项目的成本可能是100、200、500甚至1000，若对每一个可能值我们还能知道其发生的可能性(或称