01.会计的本质属性与会计原则选读.ppt

管制制度与会计行为 亏损公司在亏损当年的非经常损益显著小于零。 亏损公司在扭亏当年的非经常性损益显著大于零。 微利公司的非经常性损益大于零。 亏损公司在扭亏当年的非经常性损益越大, 扭亏可能性越大。 扭亏公司在扭亏当年的非经常性损益越大, 其下一年再次亏损的可能性越大。其他条件不变时, 主营业务利润越低, 非经常损益就越大。 高盈利公司倾向于通过负的非经常性损益来平滑盈余, 但当利润下降时倾向于通过正的非经常性损益调高利润。 红色：常用手段 蓝色：不常用手段 制度与会计 Family firm succession and accounting behavior 民营家族企业换代问题凸现 专用性资产的继承 家族企业换代 家族企业换代与可操控性利润变化 家族企业换代与损失确认时点变化 盈利能力下降 换代前五年股票回报下降，换代后达成新均衡，再次上升 创始人在换代中的作用-会计稳健性 可操控性应计利润下降 创始人在换代中的作用-会计与金融的关系 盈余持续性下降 盈利股价关系提升 Network and firm value 市场均衡选择 股权集中是对法律保护不足的替代 构建网络（network building） Marriage networks of big business families in Thailand Value of Network Marriage End！ * * SFAC No. 1 says “…information about enterprise earnings and its components measured by accrual accounting generally provides a better indication of enterprise performance than does information about current cash receipts and payments.” * Astute analysts could have converted AOL’s financial statements from the “aggressive” accounting method the company was using to the more conservative method it later adopted. Doing so would have allowed analysts to compare AOL on an “apples to apples” basis with other companies in the industry. Understanding the flexibility inherent in GAAP, and being able to translate one set of accounting numbers into another set, can be extremely valuable. 次贷危机的根源何在？ 缺乏监督的金融创新滋生严重的败德行为 传统的住房抵押贷款流程 创新的住房抵押贷款流程 实质审查 发放贷款 将贷款计入 资产负债表内 收取利息 和本金 监督借款人 还款能力 形式审查 发放贷款 将贷款证券化 并出售给投行 为投资人收取 利息和本金 贷款机构败德行为 投资银行败德行为 评信机构败德行为 借 款 人 败 德 行 为 金融界与会计界之间的战争 战争的开始：始于2008年3月 战争双方 金融界（银行） 会计界 主力队伍： 在次贷危机中损失惨重的金融巨头。以花旗、美林、瑞银、AIG（美国国际集团）、百仕通为代表的金融机构。 焦点问题： 公允价值计量模式夸大了次债产品的损失，放大了次贷危机的广度和深度，要求完全废除或暂时终止公允价值会计。 会计界的反驳： 金融界抨击公允价值会计完全是寻找替罪羊的一种伎俩。 金融界的逻辑推理 按公允价值对次贷产品进行计量 确认巨额未实现且未涉及现金流量的损失 投资者恐慌，抛售持有次贷产品的金融机构的股票 迫使金融机构降低次贷产品的风险暴露 金融机构进一步确认减值损失 公允价值的计量层次 公开报价 可观察信息 不可观察信息 Quoted Price Observable Inputs Unobservable Inputs 市场法 Market Approach 收益法 Income Approach 成本法 Cost Approach 不同披露要求Di