财务管理实务教学课件作者董芸第四章005课件.pptVIP

知识目标：本章主要学习包括企业日常财务管理——营运资金管理内容中有关现金管理、应收账款管理和存货管理和流动负债管理，要求了解有关管理的基本概念，重点掌握管理的的具体方法。 能力目标：通过本章财务管理方法的学习，能够了解和掌握企业各项资产的日常管理方法，并能灵活运用现金管理、应收账款管理、存货管理和流动资产的具体方法，并能很好的适应这些财务管理岗位的工作。 一、营运资金的概念和特点 （一）营运资金的概念 在数量上，营运资金又常被称为营运资金净额或净营运资金，即企业流动资产减去流动负债的差额。营运资金在衡量企业流动性、流动资产变现能力和短期偿债能力方面有着重要意义。 (二)营运资金的特点 二、营运资金管理的内容 （一）流动资产的概念和种类 （二）流动负债的概念和特征 一、现金的概念 现金的概念有广义和狭义之分： （一）狭义的现金 是指企业的库存现金，包括人民币现金和外币现金。 （二）广义的现金 是指除了库存现金外，还包括银行存款和其他符合现金定义的票证。 二、企业持有现金的动机和成本 （一）持有现金的动机：交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机 （二）现金成本：持有成本、转换成本、短缺成本 三、最佳现金持有量的确定——存货模型 （一）最佳现金持有量的概念 将存货经济订货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。 （二）最佳现金持有量的确定方法 现金管理相关总成本＝持有机会成本＋固定性转换成本 TC=Q/2*K+T/Q*F TC为现金管理相关总成本；Q为最佳现金持有量（理想的现金转换数量）；F为每次现金转换的固定成本；T为一个周期内现金的总需求量;K为单位现金持有的机会成本。 【课堂活动】现金成本的组成 目的：掌握现金成本的具体组成 组织方法：在课堂上，要求每个同学根据上课所讲的内容，对现金成本的组成进行灵活掌握。 背景：根据下列左边的内容和右边概念进行连线： 内容 概念 财政部发行一年期国债，利率2.5% 持有成本 购买股票做短期投资 买卖股票手续费率7‰ 转换成本 负责管理现金人员工资和购买保险箱费用 买卖国债手续费率2‰ 管理成本 总结：由老师对相关的现金成本的具体内容做出其他列举和总结 一、应收账款的概念和种类 （一）应收账款 （二）应收票据 （三）其他应收款 （四）预付款项 二、应收账款的成本和相关管理 （一）应收账款的成本 1、机会成本 应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率 （1）计算应收账款平均余额： （2）计算维持赊销业务所需要的资金： 2．管理成本 是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、收账费用和其他费用。 3．坏账成本 （二）信用政策 1．信用标准 （1）影响信用标准的因素分析 （2）确立信用标准的定量分析 2．信用条件 （1）信用期限 （2）现金折扣和折扣期限 （3）信用条件备选方案的评价 3．收账政策 ? A B C n/30 n/60 n/90 年赊销额 应收账款平均收款天数 应收账款平均余额 维持赊销业务所需资金 坏账损失/年赊销额 坏账损失 收账费用 3600 30 3600÷360×30=300 300×60%=180 2% 3600×2%=72 36 3960 60 3600÷360×60=660 660×60%=396 3% 3960×3%=118.8 60 4200 90 4200÷360×90=1050 1050×60%=630 6% 4200×6%=252 144 某企业预测的20××年度赊销额为3600万元，其信用条件是：n／30，变动成本率为60％，资金成本率（或有价证券利息率）为10％。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案： A：维持n／30的信用条件；B：将信用条件放宽到n／60；C：将信用条件放宽到n／90。 各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据见下表。 信用条件备选方案表 单位：万元 ?项目 A B C n/30 n/60 n/90 年赊销额 变动成本 3600 2160 3960 2376 4200 2520 信用成本前收益 1440 1584 1680 信用成本 ? ? ? 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用 小计 180×10%=18