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證券周邊事業 課程：投 資 與 理 財 組別：第 5 組 組員：蘇慶隆 4A0K0040 林晉揚 4A0K0086 林政任 4A0K0052 杜文傑 4A0K0066 林建宏 4A0K0082 林子揚 4A0K0103 柯欣諺 4993A902 藍鵑秀 4A0K0093 謝秉航何謂證券 證券（Securities）是「有價證券」的簡稱， 表示財產權的有價憑證，持有者可以依據此憑證，證明其所有權或債券等私權的證明文件。 例如：股票、債券、權證和股票價款繳納憑證等。 證券的用途 證券具有收益性和風險性。股票、債券、基金券的投資目的在於獲取投資收益。 投資人認購股票後，有獲得股息、紅利的權利；認購債券後，有獲得債息的權利。 但是，投資人獲取收益的權利若要實現，必須以投資確有效益為前提，而投資本身就意味著同時伴有一定風險。 證券金融業 「證券金融事業」經營「融資」及「融券」業務，賺取利息收入。 融資：投資人借錢買股票。 融券：投資人借股票來賣出。 簡單來說就是證券行，幫客戶從事買賣股票的中間手，賺取利息。 證券金融公司自股票市場或銀行取得資金，再將這些資金提供給需要融資的投資人，並依規定將融資擔保的股票提供給融券的投資人，以促進交易市場的活絡，並建立完整的金融制度。 證券金融業的業務 一、有價證券買賣之融資融券。 二、對證券商或其他證券金融事業之轉融通。 三、現金增資及承銷認股之融資（以下簡稱認股融資）。 四、對證券商辦理承銷之融資（以下簡稱承銷融資）。 五、有價證券交割款項之融資。 六、有價證券之借貸。 七、其他經主管機關核准之有關業務。 有價證券的特性 一、期限性 債券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關的收益率需求。 二、收益性 證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數額的收益，這是投資者轉讓資本所有權或使用權的回報。 三、流動性 證券的流動性是指證券持有人在不造成資金損失的前提下，以證券換取現金的特性。 四、風險性 證券的風險性是指證券持有者面臨著預期投資收益不能實現，甚至連本金也受到損失的可能。 名詞解釋 融資：投資人預期未來股價會上漲，但手中的資金不夠，申請開立信用帳戶後，繳交部份保證金，向證金公司借錢買股票，之後再以高價賣出該股票，賺取買低賣高的價差。 融券：投資人預期未來股票會下跌，但手中沒有該股票，申請開立信用帳戶後，繳交部份保證金，向授信機關借股票賣出。之後，投資人在市場上低價買進該股票償還，賺取其中差額。 轉融通：在證券商辦理融資融券業務有款、券之需時，向證金公司轉融通資金及證券。 證券投資信託公司 「證券投資信託事業」是指募集投信基金 (共同基金)，並運用基金從事證券投資之事業。 主要業務為發行、募集、管理共同基金。 藉由發行共同基金將集合眾人的資金，投資於有價證券上，以求分散風險，獲得高投資效益。 是共同基金運作上主角，在於募集資金並且操作管理，不論運作損益盈虧，皆由基金的投資者自行負擔。 (一)、業務範圍 1.發行受益憑證募集證券投資信託基金。 2.運用證券投資信託基金從事證券及其相關商品之投資。 3.接受客戶全權委託投資業務。 (二)、組織與設立 1.證券投資信託事業，以股份有限公司組織為限。 2.最低實收資本額為新臺幣三億元。 3.經營投信事業，應經金融監督管理委員會核准。 4.符合證券投資信託事業設置標準第四十五條規定，得申請設立分支機構。 共同基金 共同基金是由專業的證券投資信託公司以發行公司股份或者發行受益憑證的方式，募集多數人的資金交由專家去投資運用。 是共同承擔風險、共同分享投資利潤的投資方式，最大的特色在於投資風險的分散，一般基金的組合，通常包含多種不同的股票或債券等，以降低市場風險和波動性。 國內基金而言多為股票、債券、票券等證券類型的標的，國外則有更多的變化，如投資於外匯、期貨、選擇權、貴金屬、原油、房地產等更多不同的標的。 基金之運用範圍： (1)上市、上櫃有價證券。 (2)公債、公司債或金融債券。 (3)證券投資信託事業發行之基金受益憑證。 (4)經金融監督管理委員會核准之國際金融組織債券。 基金之運用限制： (1)不得投資於未上市、未上櫃股票或私募之有價證券。 (2)不得為放款或提供擔保。 (3)不得從事證券信用交易。 相關名詞釋義 受益憑證：指證券投資事業為募集證券投資信託基金而發行之有價證券。 受益人：指無記名式受益憑證持有人或記名式受益憑證之受益人。 基金保管機構：指受證券投資信託事業委託，保管證券投資信託基金之銀行。 證券投資信託契約：規範證券投資信託事業、基金保管機構及受益人間權利義務之契約。 基