城市公共项中PFI筹资模式的新思索.doc

时间：2006-12-2 14:13:00???作者：马欣?黄安永???来源：《现代城市研究》2004年第10期 ??? 摘要：目前国内对城市建设的投入是逐年加大，基础设施的大量建设拉动了需求，促进了经济的发展，同时也带来了产出的低效率等问题、而资金不足是尤为重要的制约瓶颈。PFI是一种新型的建设融资模式，在国外已经得到良好的应用，利于节省支出、转移风险、提高运作效率。文章介绍了PFI的内涵、运作形式，分析了其优点，针对一些重点问题作出了阐述。? 关键词：PFI；城市建设；资金筹集 　　资助或基金：南京市建委“城市基础设施建设的融资方式与效益评价”? 　　从某种意义上理解城市化的浪潮就是对城市文明和舒适的物质生活的向往，就是对城市物质载体——基础设施和公益设施的追求。城市的基础设施和公益设施是城市的公共项目，其建设需要大量的资金投入，而且由于周期长、财政支付能力有限，资金的不足成为困扰政府的大问题.尽管近年来中央和地方政府不断地增发国债和其他债券以弥补建设资金缺口，但仍跟不上其投资增幅，远不能满足公共项目的投资需求。公共项目的建设资金短缺较为严重，这已成为制约城市发展、影响人居环境提高的首要因素，同时城市建设资金的低效率问题和腐败现象也亟待解决。因此，利用民间资本进行城市建设已成为＿种趋势，为使我国巨额的私人资本参与到公共项目的开发建设中来，从英国引入PFI这种融资模式是我国城市建设实践的积极探索和有益尝试。 ????? 1?PFI模式理论分析及内涵 　　按传统的经济学理论，公共物品具有非排他性和非竞争性的特点，公共产品和服务都应当由政府公共部门提供，理论上认为私人部门提供公共产品是低效率的，实践中也排斥私人生产公共物品。长期以来，我国的城市基础设施国有经济的投资处于绝对优势，采取的是国家立项、财政拨款、银行融资、政府主管、建委建设施工、管理所养护的运营机制。[1]但是就全球范围来看，随着经济的发展政府的财政支出负担越来越重，资金和资源的匮乏与社会的进步和城市的发展形成鲜明的矛盾，同时政府建设的低效率和高消耗也成为全球性的问题。在这种情况下，各国政府开始对城市基础设施的建设模式进行了积极有益的探索，对加大私人投资建设公共项目的力度达成共识。 　　PFI（Private?Finance?Initiative）的英文意思是私人主动融资，是英国政府于1992年提出的一种私人融资方式，是继BOT之后的又﹁优化和创新的公共项目融资模式，其目的在于解决基础设施以及公益项目的投资问题。PFI含义是指利用私人或私有机构的资金、人员、技术和管理优势进行公共项目的投资、开发建设与经营，政府对私人部门提供的产品和服务进行购买，也可以合营方式或者以授予私营部门收费特权的形式出现。PFI模式不仅可以应用于经营收益性的城市基础设施，还可以用于非营利性的城市公益项目，发达国家将其成功地应用于道路、桥梁、隧道、电力、通信、市政管网等基础设施建设和医院、学校、监狱、法院等城市公益项目的管理实践中。PFI是发达国家在城市公共产品生产上的变革与制度创新，很大程度上提高了公共项目的产出效率、改变了建筑活动的特征。在PFI项目中，公共部门的作用是启动者和监管者，而由私营企业提供管理、建设和投入资金。实质上，对公用部门而言，PFI主要是将风险转移给私营的合作企业；对私营企业而言则主要是有机会对产品或服务进行投资，以赚得有吸引力的回报，同时也有益于公众。[2] ????? 2?PFI筹资模式的类型、主要特点 　　根据英国的实践，按资金的不同来源和回收方式，PFI模式通常可划分为3种典型的类型：独立运作型、建设转让型、综合运作型。独立运作型：对于PFI项目政府不提供财政资助，遵循BOT的三个过程建成后向最终使用者收取费用来取得收益；建设转让型，指在项目完成后，政府根据所提供服务的数量等情况，向PFI公司购买服务，这样的项目主要包括私人融资兴建的监狱、医院和英国北部的铁路等；综合运营型，由政府和私人部门共同投资，出资比例因项目性质和规模的不同而不同，项目的控制权必须是由私人部门来掌握，资金回收方式及其他事项由双方在合同中规定，英国这种项目主要有the?Channel?Tunnel?RailLink，Croydon?Tram?Link和一些英国城市的重建计划等项目。[2]? ????? PFI筹资模式的主要特点： ????? 2.1?适用领域广泛 　　PFI模式不仅可以应用于经营收益性的城市基础设施，还可以用于非营利性的城市公益项目，从国外已有的实践来看，PFI建设模式已经成功地应用于许多行业和领域，芬兰的收费公路、瑞典的的轻轨铁路、葡萄牙的桥梁、英格兰到苏格兰的格拉斯哥的道路建设、英国的国家储蓄系统、监狱等都是典型的成功案例，也是这一模