国际钢铁行2009年回顾与2010年展望.doc

国际钢铁行业2009年回顾与2010年展望 2009年全球钢铁行业总体依旧艰难。受全球金融危机的持续影响，上半年钢铁行业形势有进一步恶化的势头，需求继续下滑，钢价走低，各大钢厂经营陷入前有未有的困境，尤其是一季度。从二季度末开始，受益于各国政府应对危机出台的一系列救市计划，尤其在中国、印度、巴西和南非等新兴经济体经济稳步回升的带动下，全球经济开始企稳，钢铁需求出现回暖，大宗原材料和钢材价格趋于回升，市场信心得到提振。 一、2009年国际钢铁行业回顾 1．上半年减产与削减库存并行 进入2009年，各大钢厂继续维持和扩大自2008年4季度开始的减产和裁员规模，欧、美、日等一批高炉相继被关闭，全球钢产量明显下滑。为了规避风险，中间商和下游用户继续削减库存。 1、2季度，安赛乐米塔尔减产约45%，裁员近万人，产能利用率不足50%。其欧洲25座高炉中仅9座在运行，14座被关闭。美国钢铁公司7家钢厂中仅2家正常运转，裁员逾几千人，产能利用率降至45%。美国总计33座高炉中关闭20多座。德国两大钢厂各关闭一座高炉，裁员逾万人。新日铁减产40%，上半年共减产约500万吨，大分厂和君津厂各一座高炉被关闭，JFE钢也关闭两座高炉。俄罗斯钢厂如马钢和谢韦尔钢厂减产幅度在40%-50%。相比，浦项减产情况要好得多，一季度仅减产10%-15%。 与此同时，全球主要钢材消费地区均在削减库存，库存水平不断创新低，中国除外。6月末美国服务中心钢材库存降至598万短吨，日本库存量549万吨，韩国板材库存降至79.1万吨，包括欧洲在内，各地区的库存水平均创近年来的最低水平。中国例外，虽然今年上半年中国库存整体呈现下降趋势，但库存量却远高于去年同期。 2、下半年钢厂产能利用率快速恢复 从5、6月份开始，各国政府的经济刺激计划的效果开始显现，新兴经济体率先快速恢复，全球经济的最坏时期似乎已过去。尤其欧、美汽车业信心得到提振，服务中心和经销商补充库存带动钢表观消费回升，钢厂产能利用率趋于恢复。从2009年5月份开始，全球粗钢产量环比出现明显的增长。 伴随需求的恢复，各大钢厂适时宣布提价和计划重启闲置产能。欧洲重启高炉16座，北美和南美6座，独联体3座，亚洲5座，而且大多集中在三季度。各地钢厂的产能利用率也逐步恢复，日本从约55%恢复到60%-70%，韩国从一季度的70%恢复到80%-90%，浦项甚至达到了100%。安赛乐米塔尔从平均不足50%逐步提高到70%-75%，德国蒂森克虏伯钢公司恢复到80%-85%。美国钢厂从45%左右恢复到约65%。独联体钢厂从45%提高到70%-75%，耶弗拉兹集团的产能利用率达到了100%。钢厂的经营状况也普遍好转，安赛乐米塔尔自去年四季度连续三个季度亏损后，三季度实现扭亏为盈，新日铁、JFE和美国钢铁公司等的亏损面也逐步收窄。 3、新兴市场引领国际钢铁业复苏 新兴经济体在这轮危机中率先恢复，引领了国际钢铁需求复苏和价格回升。全球主要产钢国中，前11个月只有中国和印度的粗钢产量高于去年同期。 今年以来，受益于政府低廉的贷款利率和政府在公路、港口、电网等基础设施方面的投资增加，印度钢需求率先呈现快速增长态势。自2月份开始需求、产量和进口均出现回升，1-11月份印度粗钢产量为5168万吨，同比增长2.4%，需求增长逾7%。经济危机对非洲地区的打击相对较小，今年非洲钢材需求也表现不错，带动了南欧出口。中国受政府刺激政策作用，2009年粗钢消费大幅增长，预计全年表观消费量将达到5.71亿吨，较上一年增长26%。 从全球主要地区的钢材价格表现看，新兴经济体的钢材价格回升较快。全球钢材价格综合指数下跌了0.5个百分点，北美地区下跌了7.7个百分点，欧洲下跌了15.1个百分点，而以新兴经济体为代表的亚洲市场则上涨了12.1个百分点。 4、国外扁平材市场表现好于长材 受益于各国政府的汽车消费刺激政策的推出，今年国际扁平材表现要好于长材，尤其是薄板表现最好，这与中国市场完全不同。 今年全球主要地区的建筑行业恢复缓慢，远远逊于汽车行业表现。不仅发展中国家汽车产销量大幅增长，而且发达国家的汽车产销量也好于其他行业。日本汽车产量从5月份开始持续环比增长，11月份的产量创年内新高并略高于去年同期；欧盟的轿车注册量从6月份开始出现同比正增长，11月份的增长率达到26.7%；美国汽车产量同7月份开始增长，11月份仅比去年同期下降1.1%。相比，11月份美国新房开工量同比下降12.4%，而前10个月的降幅都在30%以上；10月份欧盟建筑业产出量同比下降6.7%；11月份日本建筑业新开工面积同比下降19.4%,而前10个月的降幅都在20%以上。 海外汽车行业的表现决定了薄板需求和市场走势好于长材。今年5月份国际钢市开始触底反弹，截止到年末，全球扁平材价格指数上涨了24.