05章筹资管理课件.ppt

学习目的和要求：通过本章学习，;第一节 企业筹资概述了解企业为;主要内容一、筹资的意义 二、筹;一、 筹资的意义筹资的概念 企;筹资的概念长期筹资是指企业作为;筹资的意义任何企业在生存发展过;1、新建筹资动机 2、扩张性;1、新建筹资动机新企业的创建引;2、扩张性筹资动机 ;3、偿债筹资动机（1）调整性筹;4、混合筹资动机企业既有做强做;（一）规模适当原则合理确定融资;（三）来源合理原则不同来源的资;银行非银行金融机构国家其他企业;国家对企业的直接投资是国有企业;商业银行和政策性银行对企业各种;非银行金融机构主要指信托投资公;企业在生产经营过程中，往往形成;企业职工和居民个人的结余货币，;它是指企业内部形成的资金，也称;7.外商及港澳台资金;五、 筹资的类型股权资本与债权;1、按资金的性质分类（1）自有;自有资金与借入资金的表现形式资;自有资金借入资金资金供应者与企;2、按资金使用期限分类长期资金;短期资金长期资金（长期负债和权;3、按资金来源分类内部筹资 (;4、按中介特征分类 ;4、按中介特征分类间接筹资（I;第二节 股权性筹资一、注册资本;一、注册资本制度注册资本制度是;（一）注册资本制度的模式1）法;注册资本制度的模式2）授权资本;注册资本制度的模式3）折衷资本;（二）资本金的构成⑴ 国家资;（三）资本金的筹集 资本金的;（四）注册资本管理原则 1）资;二、 吸收直接投资 ;（一）吸收直接投资的含义和种类;（二）吸收直接投资的出资方式⒈;筹集非现金投资的估价材料、产成;筹集非现金投资的估价流动资产的;筹集非现金投资的估价筹集固定资;（三）吸收直接投资的条件 1、;（四）吸收直接投资的程序⒈ ;（五）吸收直接投资的优缺点 ;（五）吸收直接投资的优缺点 缺;三、 普通股筹资;中国老八股上世纪90年代初，我;中国老八股延中实业(60060;一、发行和交易形式。;普通股筹资（一）什么是股票（二;（一）什么是股票由筹措股权资本;（二）股票的分类一）按股票持有;深发展普通股;深发展优先股;1、普通股投资者的权益决策参与;2、优先股票(preferre;二）按是否记名分类（1）记名股;（2）不记???股票指持有人姓名既;无标题;三）按票面是否标明金额分类（1;四）按发行时间的先后始发股和新;五）按交易进行的场所分类上市股;六）按发行对象和上市地区A股B;无标题;上交所54只B股900901上;七）按投资实体分类国有股法人股;2006-07-31市场股本结;（三）股票的特征 　⑴非返还;（四）能否发行股票（发行条件）;公司公开发行新股的条件中华人民;公司发行股票的基本要求股份划分;（五）股票发行价格股票发行价格;（六）普通股票的上市股票上市，;一）股票上市的意义1、提高股票;二）股票上市的不利之处1、公司;三）普通股票的上市条件 中华人;四）股票上市的暂停和终止有下列;五）股票上市的决策公司状况分析;（七）股票的发行程序董事会作出;（八）股票的发售方式自销直接将;（九）普通股筹资的优缺点优点⒈;四、 留存收益筹资 也称留用利;（一）有关法律规范我国法律规定;（二）留存收益融资的优点 1、;（三）留存收益融资的缺点 1、;第三节 债务性筹资 一 、长期;一、 长期借款筹资 （一）长期;（一）长期借款的种类 按用途不;（二）长期借款的信用条件授信额;⒈ 信用额度（信贷限额）是银;⒉ 循环周转借款(周转授信协;周转信贷协议和信用额度的区别（;【例1】某周转信贷额为1000;⒊ 补偿性余额补偿性余额是银;【例2】如果某企业需80000;（三）企业对贷款银行的选择银行;（四）长期借款的程序取得条件：;（四）长期借款的程序程序具备上;（五）借款合同的内容一般性保护;一般性保护条款一般性保护条款是;3.限制企业资本支出的规模， ;例行性保护条款这类条款作为例行;3.如期清偿应缴纳的税金和其他;6.限制借款方租赁固定资产的规;特殊性保护条款这类条款就是针对;总之：上述各项条款结合使用，将;（六）长期借款的优点 ⒈ 筹;（六）长期借款的缺点 ⒈ 财;二、发行债券融资 ;15世纪末16世纪初，美州新大;二、发行债券融资债券是发行主体;（一）债券的种类 记名债券和;债券上市的优势由于债券上市须符;http://www.sse.;（二）债券发行主体资格我国《公;（三）发行债券的条件 ⒈ 发;⒈ 发行公司债券的条件⑴股份;发行公司有下列情形之一的，不得;⒉ 发行企业债券的条件⑴企业;⒊发行可转换公司债券的条件 ⑴;（四）债券的发行程序 作出发;（五）影响债券发行价格的因素⒈;六、债券发行价格的确定某公司拟;（七）债券的信用评级 债券的信;资信评级的作用1、对发行人来说;债券信用等级表 标