套期保值 Micro Word 97-2003 文档概述.docVIP

　 HYPERLINK /view/15549.htm \t _blank 套期保值是指把 HYPERLINK /view/53345.htm \t _blank 期货市场当作转移 HYPERLINK /view/1038564.htm \t _blank 价格风险的场所，利用 HYPERLINK /view/10566.htm \t _blank 期货合约作为将来在 HYPERLINK /view/1076722.htm \t _blank 现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。  HYPERLINK /albums/15549/15549/0/0.html \l 0$fcbbb151dfdfe4b68c54301f \o 查看图片 \t _blank ??套期保值 例如，一个农民为了减少收获时农作物价格降低的 HYPERLINK /view/156901.htm \t _blank 风险，在收获之前就以固定价格出???未来收获的农作物。一位读者一次订阅三年的杂志而不是两年，他就是在 HYPERLINK /view/15549.htm \t _blank 套期保值以转移杂志的价格可能上升所给他带来的 HYPERLINK /view/156901.htm \t _blank 风险。当然，如果该杂志价格下降，这位读者也放弃了潜在的收益，因为他已缴纳的订刊费用高于他如果是在每年订阅杂志情况下的费用。 　　  HYPERLINK /albums/15549/15549/0/0.html \l 0$d041a4a1ad0022b2471064ef \o 查看图片 \t _blank ??套期保值  HYPERLINK /view/15549.htm \t _blank 套期保值的基本特征：在 HYPERLINK /view/1076722.htm \t _blank 现货市场和 HYPERLINK /view/2348.htm \t _blank 期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出 HYPERLINK /view/2369327.htm \t _blank 实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由 HYPERLINK /view/53329.htm \t _blank 期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种 HYPERLINK /view/1252881.htm \t _blank 对冲机制，以使 HYPERLINK /view/1038564.htm \t _blank 价格风险降低到最低限度。 　　 HYPERLINK /view/15549.htm \t _blank 套期保值的理论基础： HYPERLINK /view/322849.htm \t _blank 现货和 HYPERLINK /view/53345.htm \t _blank 期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一 HYPERLINK /view/1519465.htm \t _blank 供求关系的影响，由于二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补 HYPERLINK /view/1076722.htm \t _blank 现货市场的亏损。  HYPERLINK /albums/15549/15549/0/0.html \l 0$83cab81ee5d7ad264134171a \o 查看图片 \t _blank ??套期保值  HYPERLINK /view/15549.htm \t _blank 套期保值的交易原则如下：  HYPERLINK /view/15549.htm 编辑本段交易原则 　　1．交易方向相反原则； 　　  HYPERLINK /albums/15549/15549/0/0.html \l 0$fd428c45bf918406879473f7 \o 查看图片 \t _blank ??期货市场 2．商品种类相同原则； 　　3．商品数量相等原则； 　　4．月份相同或相近原则。 　　企业利用 HYPERLINK /view/53345.htm \t _blank 期货市场进行 HYPERLINK /view/474957.htm \t _blank 套期保值交易实际上是一种以规避