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基于因子分析2013年我国上市商业银行竞争力研究 　　摘 要：随着我国利率市场化改革的进一步推进，我国商业银行竞争力越来越受到关注。本文以2013年度我国四大国有控股商业银行和十二家全国性股份制商业银行的11 个财务指标数据为样本，运用因子分析法对各家商业银行的竞争力进行分析和排序，提出我国商业银行竞争力发展的一些建议。 　　关键词：商业银行；竞争力；因子分析 　　一、引言 　　近些年来，我国商业银行银行整体竞争力有所改善，但是在金融衍生工具开发、中间业务构成等方面都缺乏创新能力，金融机构产品同质化现象严重，一定程度上阻碍了我国商业银行的整体竞争力，在金融脱媒现象和互联网金融的冲击下，我国商业银行加快转型、提升创新能力的步伐越来越迫切。 　　本文通过选取2013年16家上市商业银行的财务数据为样本，运用spss软件对商业银行竞争力进行因子分析，在因子分析基础上查找出影响商业银行竞争力的一些关键因素，最后通过这些因素分析希望能够对商业银行竞争力发展提出一些启示。 　　二、模型方法和样本选取 　　1.评价指标选取 　　从我国商业银行经营三原则和发展性角度考虑以盈利性、流动性、安全性和发展性为参考选取11个指标：净资产收益率（x1）、权益乘数（x2）、核心资本充足率（x3）、成本收入比（x4）、非利息收入占比（x4）、存贷款比（x6）、资本充足率（x7）、营业收入增长率（x8）、净利润增长率（x9）、吸收存款增长率（x10）、不良贷款比例（x11）。 　　2.因子分析法 　　因子分析是一种降维、简化数据的技术。它通过研究变量之间的内部依赖关系，将多个变量综合为少数几个因子，能反映原来众多变量的主要信息，从而达到降维和简化的效果。通过因子分析的评价结果较为客观且相对合理。 　　3.数据收集来源 　　本文以南京银行、北京银行、宁波银行、浦发银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、农业银行、交通银行、工商银行、光大银行、建设银行、中国银行、中信银行、平安银行16家商业银行为实证研究样本，以2013年各个商业银行的财务报表数据为参考，数据来源于同花顺ifind，利用上述11个指标进行因子分析。 　　三、实证过程 　　从KMO和Bartlett球形检验可以看出KMO系数为0.58大于0.5说明样本选取较为合理，适合进行因子分析。此外Bartlett检验结果显示sig为0.000即显著，说明选取变量相关性较好，也表示适合做因子分析。 　　1.计算特征值和累积贡献率 　　从表2中可以看出，有4个特征值的样本方差的累积贡献达到81.548%，提取4个主成分，就可以较好的解释16家商业银行的竞争力。其中：第一主成分方差占全部方差的比重最高为34.381%，其余三个主成分分别占21.188%、13.505%和12.474%，由此原来11个指标可以简化为这四个指标表示。 　　2.因子旋转 　　为了更好地解释因子，对负载矩阵进行了旋转，目的在于改变每个变量在各因子负载大小，从表3看，权益乘数、核心资本充足率、资本充足率在因子1中有较大载荷定义其为安全性因子，因子2中非利息收入，存贷比、吸收存款增长率载荷较大把它定义为流动性成长因子，因子3中成本收入比和不良贷款比载荷较大把它定义为资产质量因子，因子4中净资产收益率载荷较大把它定义为盈利因子。 　　3.计算因子得分和综合得分 　　表4是各因子所对应的原始变量的得分系数矩阵，由此可以得到因子得分函数： 　　F1=0.048X1+0.235X2-0.268X3+0.143X4+0.021X5+0.134X6- 　　0.279X7+0.108X8+0.149X9+0.015X10-0.075X11 　　F2=0.038X1+0.064X2+0.085X3-0.021X4-0.342X5-0.452X6+ 　　0.170X7+0.107X8+0.139X9+0.286X10+0.028X11 　　F3=-0.021X1+0.123X2+0.006X3+0.562X4+0.043X5-0.170X6+ 　　0.004X7-0.020X8-0.015X9-0.135X10+0.553X11 　　F4=0.695X1+0.281X2+0.042X3-0.079X4-0.001X5-0.212X6+ 　　0.119X7-0.198X8+0.213X9-0.223X10+0.064X11 　　依据这4个因子各自方差的贡献率加权相加为综合评价得分，计算公式： 　　F=（F1*34.381+F2*21.188+F3*13.505+F4*12.474）/81.548 　　根据这公式可以计算出各商业银行综合得分F，最后得出因子得分表： 　　从表5可以看出综合竞争力排