第九章金融中介机构综述.pptx

第九章 金融中介机构 第一节 金融中介机构概述 一、金融中介机构的定义及基本类型 狭义的金融中介机构仅指那些专门从事金融活动或为金融活动提供专业服务的盈利性组织。 广义的金融中介机构则不仅包括所有从事金融活动的组织，而且包括金融市场的监管者，如中央银行等以及国际金融中介机构。 金融中介机构的基本类型　 按照金融中介机构的管理地位，可划分为金融监管机构与接受监管的金融企业。 按照是否能够接受公众存款，可划分为存款性金融中介机构与非存款性金融中介机构。 按照是否担负国家政策性融资任务，可划分为政策性金融中介机构和非政策性金融中介机构。 按照是否属于银行系统，可划分为银行和非银行金融中介机构。 　 二、金融中介机构的形成 储蓄-投资转化机制： 财政转化机制 金融转化机制(间接和直接) 三、金融机构存在的原因分析 交易成本的经济分析 搜寻成本、规模经济、信息成本 2. 逆向选择和道德风险分析 信息不对称 3. 解决逆向选择和道德风险的办法 公开信息、政府监督、金融中介机构 第二节 西方国家的金融中介机构体系 一、中央银行 西方国家的中央银行主要有四种形式：　 单一的中央银行制度 二元的中央银行制度（美国、德国） 跨国中央银行制度 准中央银行制度（新加坡、1993年以前的香港） 　 二、商业银行　 商业银行是最早出现的现代金融中介机构 主要业务是经营个人储蓄和工商业存、贷款，并为顾客办理汇兑结算和提供多种服务。通过办理转帐结算，商业银行实现了国民经济中的绝大部分货币周转，同时起着创造存款货币的作用。 机构数量多、业务渗透面广和资产总额比重大而成为金融中介机构体系中的骨干和中坚 。 三、各类专业银行 指专门经营指定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。其特点是： 专门性 政策性 行政性 现代专业银行的类别主要包括： 开发银行：为社会经济发展中的开发性投资提供中长期贷款的银行。（国际复兴开发银行——世界银行） 投资银行：专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期信贷业务的银行。（以证券业务为核心） 进出口银行。专门为对外贸易提供结算、信贷等国际金融服务的银行：（大多具有官方色彩） 储蓄银行：专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的银行。 农业银行：在政府的指导和资助下，专门为农业、畜牧业、林业和渔业的发展提供金融服务的银行。（半）官方居多 住房信贷银行：专门为居民购买住房提供融资服务的金融中介机构。 四、非银行金融中介机构： 指中央银行、商业银行、专业银行以外的金融中介机构。 保险公司。 主要以投保人缴纳保险费和发行保险单的方式筹集资金，对那些发生意外灾害和事故的投保人予以经济赔偿的金融中介机构。（契约性储蓄机构） 退休或养老基金。 以定期收取退休或养老储蓄金的方式，向退休者提供退休收入或年金的金融中介机构。（契约性储蓄机构） 邮政储蓄机构。即利用邮政机构网点设立的非银行金融中介机构。（一般不用提缴准备金） 投资基金。指通过发行基金股票或基金受益凭证将众多投资者的资金集中起来，根据既定的最佳投资收益目标和最小风险原则，将其分散投资于各类有价证券或其他金融商品，并将投资收益按基金投资者的基金股份或基金受益凭证份额进行分配的一种投资性金融中介机构。（投资管理公司（英）、基金管理公司（美）、投资信托公司（日）、证券投资信托事业（台湾）） 信用合作社。一种由个人集资联合组成、以互助合作为宗旨的金融中介机构。（德国人舒尔茨 1849年） 五、外资合资金融中介机构 国境内由外国投资者以独资、合资或合作方式开设的银行、保险公司和证券公司等金融中介机构。 【图示9-2：美国的金融中介机构体系】 【图示9-3：日本的金融中介机构体系】 【图示9-4：英国的金融中介机构体系】 六、西方主要发达国家的金融机构体系 第三节 中国的金融中介机构 一、旧中国的金融中介机构 1.唐代的金融中介机构：还不是真正意义上的银行。（“柜坊”） 2.十八世纪来华的外国金融中介机构：控制了中国的金融市场，甚至一度把持了中国的财政经济命脉。 3.国民党政府的金融中介机构：“四行二局一库”在全国金融体系中占据了垄断地位。 4.中国民族资本创办的金融中介机构：民族资本银行先天不足，难以成长。 二、新中国金融中介机构体系的建立与演变 1.新中国金融中介机构的建立 中国人民银行的建立是新中国金融体系诞生的标志。 中国人民银行接管了官僚资本的银行及其他金融中介机构。对民族资本银行和私人钱庄采用了保存、监督和逐步改造的办法。在农村按照农民自愿互利和平等的原则，逐步建立起农村信用合作社。 到1953年前后，我国已基本上建立了以中国人民银行为核心和骨干，少数专业银行和其他金融中介机构为辅助与补充的新中国金融中介机构体系。 2.新中国金融中介机