冀雪娟个技术经济.doc

实 验 报 告 课 程 技 术 经 济 学 二级学院 工 商 管 理 学 院 专 业 土 地 资 源 管 理 班 级 110080302 学生姓名 冀雪娟 学号 11008030232 教 师 颜 蕾 时 间 2012.04.17 重庆理工大学经济管理实验教学中心 实验 技术经济学课程实验 实验日期 2012.04.17 实验地点 第二实验楼B-501 小组成员 冀雪娟 一．【实验项目名称】 项目盈利能力分析 二．【实验目的与要求】 目的：掌握项目财务评价分析方法，掌握计算机辅助项目财务评价计算方法。 要求：编制项目现金流量表、损益表、成本费用计算表,计算项目盈利能力指标，进行项目盈利性能力评价，作出实验报告。 三．【实验设备与环境】 实验设备：计算机 实验环境：经济管理实验教学中心实验室。 四．【实验原理与内容】 实验原理：利用Microsoft Excel中的计算功能完成项目财务评价中的借款还本付息计算表、成本费用估算表、损益表。根据以上报表的数据填写全投资现金流量表和自有资金现金流量表，再利用Microsoft Excel的计算功能计算项目NPV、IRR、Pt。 实验内容：某企业拟在现有生产能力的基础上进行技术改造，技术改造的投资及投产后的费用、收益估计如下： （1）固定资产投资790万元，其中自筹资金390万元，银行贷款400万元，年利率10%，期限5年，还款方式：等额本金法。 （2）流动资金投入520万元，全部由工商银行贷款，每年付息，项目期末一次还本，年利率8%。 （3）进行技术改造未来10年费用、收益预测如下表： （4）其它：产品单价490元/台，增值税率14%，按扣额法计税，扣除金额为销售收入的60%，所得税率25%，基准折现率12%。 五．【实验数据记录及数据处理】 1.借款还本付息计算表 ：从实验内容可以直接计算出本年借款、本年应计利息、本年还本和本年利息。 2.总成本费用估算表 ：利用实验内容和借款还本付息计算表中的数据可以计算出折旧费和利息支出，再计算出总成本费用和经营成本。 3.损益表：根据实验内容和借款还本付息计算表 、总成本费用估算表中得出的数据可以计算出产品销售收入、销售税金及附加、总成本费用和所得税，再计算出利润总额和税后利润。 4.全投资现金流量表：根据以上三个表中可以得出产品销售收入、回收固定资产余值、回收流动资金、固定资产投资、流动资金、经营成本、销售税金及附加和所得税，再计算出现金流入、现金流出、净现金流量和累计净现金流量。再利用Microsoft Excel的计算功能计算项目NPV、IRR、Pt。 自有资金现金流量表：根据以上四个表可以得出产品销售收入、回收固定资产残值、回收流动资金、自有资金、借款本金偿还、借款利息支付、经营成本、销售税金及附加、所得税，得出现金流入和现金流出，再计算出净现金流量，最后利用Microsoft Excel的计算功能计算项目NPV、IRR、Pt。 六．【实验结果分析讨论】 1、实验得出全投资现金流量表中财务内部收益率IRR为41%，投资回收期为5，自有资金现金流量表中IRR为61%，大于基准收益率，因此该方案经济性评价可行。 2、熟练掌握Microsoft Excel的运用，在实验过程中对计算NPV、IRR、Pt起着至关重要的作用。