基于Excel和VBA的高金融建模.docVIP

目 录 前言 6 致谢 7 第1章 介绍 8 1.1 金融学概览 8 1.2 收益分布假设 9 1.3 数学和统计方法 9 1.4 数值方法 9 1.5 Excel 解决方案 9 1.6 本书主题 10 1.7 有关Excel工作簿 11 1.8 意见和建议 11 第2章 高级Excel函数和过程 12 2.1 访问Excel函数 12 2.2 数学类函数 13 2.3 统计类函数 14 2.3.1 使用频率函数Frequency 15 2.3.2 使用分位数函数Quartile 16 2.3.3 使用正态函数Norm 17 2.4 查找类函数 18 2.5 其他类型函数 19 2.6 审核工具 20 2.7 模拟运算表（Data Tables） 21 2.7.1 建立单变量模拟运算表 21 2.7.2 建立双变量模拟运算表 22 2.8 XY图 24 2.9 访问数据分析和规划求解 26 2.10 使用区域名称 26 2.11 回归分析 27 2.12 单变量求解 29 2.13 矩阵代数以及相关函数 30 2.13.1 矩阵介绍 31 2.13.2 矩阵转置 31 2.13.3 矩阵相加 32 2.13.4 矩阵相乘 32 2.13.5 矩阵求逆 33 2.13.6 线性方程组求解 34 2.13.7 Excel矩阵函数小结 35 小结 35 第3章 VBA介绍 37 3.1 掌握VBA的好处 37 3.2 VBA的面向对象观点 38 3.3 编写VBA宏 39 3.3.1 简单VBA子程序 39 3.3.2 交互函数MsgBox 40 3.3.3 编写环境 41 3.3.4 输入代码并运行宏 42 3.3.5 录制按键和编辑代码 42 3.4 编程要素 44 3.4.1 变量和数据类型 44 3.4.2 VBA数组变量 45 3.4.3 控制结构 47 3.4.4 控制重复过程 47 3.4.5 在代码中使用Excel和VBA函数 49 3.4.6 编程的一般观点 49 3.5 宏与电子表格之间的通信 49 3.6 子程序实例 53 3.6.1 图表 53 3.6.2 正态概率散点图 56 3.6.3 用规划求解产生有效边界 58 小结 61 附录3A Visual Basic编辑器 62 附录3B 用‘相对引用’模式来录制按键 65 第4章 编写VBA用户定义函数 67 4.1 简单销售佣金函数 67 4.2 在工作表中创建Commission(Sales)函数 68 4.3 多参数期权定价函数 69 4.4 在VBA中操作数组 72 4.5 数组变量的期望和方差函数 72 4.6 数组变量的组合方差函数 75 4.7 输出数组形式的函数 77 4.8 在用户定义函数中调用Excel和VBA函数 78 4.8.1 在用户定义函数中使用VBA函数 78 4.8.2 加载宏 79 4.9 编写VBA函数的优缺点 79 小结 80 附录4A 演示函数如何处理数组 80 附录4B 二叉树期权定价函数 82 编写函数练习 87 第5章 股票的有关简介 91 第6章 投资组合最优化 92 6.1 组合的均值和方差 92 6.2组合的风险－收益表示 94 6.3用规划求解得到有效点 94 6.4求有效边界（黄和利曾伯格的方法） 96 6.5有约束边界组合 98 6.6无风险资产和风险资产的结合 99 6.7问题一 一种无风险资产和一种风险资产的组合 100 6.8问题二 存在两种风险资产的组合 101 6.9问题三 一种无风险资产和一个风险投资组合 102 6.10 Module1中的用户定义函数 104 6.11 Module1中用于解决三类常见组合问题的函数 105 6.12模块M中的宏功能 107 小结 108 第7章 资产定价 109 7.1单因素模型 109 7.2估计β系数 110 7.3资本资产定价模型（CAPM） 112 7.4方差－协方差矩阵 113 7.5风险值（VaR） 114 7.6水平财富 116 7.7正态和对数正态分布矩之间的关系 117 7.8 Module1中的用户定义函数 118 小结 119 第8章 投资组合业绩评价 120 8.1传统业绩评价方法 120 8.2 主动—被动管理 122 8.3风格分析（Style Analysis） 124 8.4简单风格分析 125 8.5 滚动时段风格分析 126 8.6风格权重的置信区间 127 8.7 Module1中的用户定义函数 129 小结 131 第9章 股票期权介绍 133 9.1 布莱克-舒尔斯公式的起源 133 9.2 布莱克-舒尔斯公式 134 9.3 对冲投资组合（Hedge Portfolios） 135 9.4 风险中性定价