2013年9月份部分中债估值偏差检验.doc

- PAGE \* MERGEFORMAT 3- 2013年9月份部分中债估值偏差检验 一、检验对象及样本区间 本次检验的对象包括记账式国债、政策性银行债和中短期票据。检验的时间范围是从2013.09.01到2013.09.30，共计21个工作日。 二、检验方法 通过盒形图检验中债估值偏差情况，估值偏差等于中债估值净价与双边报价中间价的差。盒形图代表的是上下分位数之间的估值偏差数据分布情况，估值偏差的最大值和最小值未在盒形图中展示。 三、检验结果 1.样本期内，记账式国债约50%样本券估值偏差控制在-0.15元与0.1元之间，约90%控制在-0.3元与0.2元之间，见图1。 图1：记账式国债估值偏差盒形图序列估值偏差盒形图的颜色由深到浅代表盒形图中间50%、60%、70%、80%、90%核心区域，分别代表当天50%、60%、70%、80%、90%的样本券估值偏差。 （单位：元/百元面值） 2.样本期内，政策性银行债约50%样本券估值偏差控制在-0.1元与0.1元之间，约90%样本控制在-0.3元与0.3元之间，见图2。 图2：政策性银行债估值偏差盒形图序列(单位：元/百元面值) 3.样本期内，中短期票据（包括超短期融资券、短期融资券和中期票据）约50%样本券估值偏差控制在-0.1元与0.1元之间，约90%控制在-0.6元与0.2元之间，见图3。 图3：中短期票据估值偏差