威海国际物流园股份有限公司公开转让说明书.pdf

威海国际物流园股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二零一五年十二月 威海国际物流园股份有限公司 公开转让说明书 申请挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 威海国际物流园股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者对公司以下重大事项予以充分关注： 一、毛利率在报告期内为负且公司持续亏损 2013 年、2014 年和 2015 年 1-6 月公司毛利率分别为-15.70%、-11.81%和 -5.38%，公司在报告期内毛利率为负且在报告期内持续亏损。公司物流园项目处 于初建期，工程在2013 年初竣工转固，仓库多，体量大，计提折旧占成本比例 高；且公司前期投入巨大，向银行借款较多而导致财务费用较高，导致企业持续 亏损。如若公司不能尽快提升销售收入，提高资产利用率，或降低财务费用，突 破盈亏平衡点，将对公司未来的盈利能力造成重大影响。 二、资产负债率较高风险 2013 年末、2014 年末和2015 年6 月30 日，公司资产负债率分别为99.18%、 105.82%和77.64% ，资产负债率较高，主要是由于短期借款、其他应付款和长期 应付款金额较大，报告期内，公司按合同规定进行利息和本金偿还，不存在支付 困难，但如果公司经营和收款情况发生不利变化，将对公司的债务偿还和现金流 量产生不利影响。 三、单一客户依赖风险 报告期内，公司第一大客户均为三角轮胎股份有限公司，2013 年-2015 年6 月公司对三角轮胎股份有限公司的销售收入占比分别为 60.73% 、40.80%和 60.76% 。公司通过不断开拓轮胎第三方物流业务，开发新客户，优化客户结构， 同时大力发展跨境电商业务，丰富业务种类。但短期内，三角轮胎股份有限公司 仍将是公司的重要客户，如若客户所处行业或公司与客户的合作发生重大不利变 化，将对公司的经营业绩产生重大影响。 四、跨境电商业务政策风险 公司目前的跨境电子商务业务刚刚开始运行，公司将逐步围绕中韩自贸区， 着力把这项业务打造成新的业务增长点。但未来国家对跨境电商的支持政策存在 一定的不确定性，因而公司的跨境电商物流服务业务存在一定政策风险。 1-1-2 威海国际物流园股份有限公司 公开转让说明书 五、非经常性损益对公司财务经营成果影响较大的风险 报告期内，公司非经常性损益对净利润的贡献较大，2013 年度、2014 年度 和2015 年 1-6 月，公司发生的非经常性损益净额分别为 165.36 万元、3,292.46 万元和76.66 万元，分别占当期净利润的-1.90%、-65.00%和-2.27% 。报告期内， 公司的非经常性损益主要为政府补贴，包括威海国际物流园项目建设资金、工业 提质增效升级专项资金、项目配套资金等，由于公司获得政府补贴存在不确定性， 如公司不能通过提升自身盈利能力获得收入及利润，将对公司经营造成一定不利 影响。 1-1-3 威