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第十章 证 券 法 本章主要内容 证券与证券法 证券的发行与上市 证券交易 投资基金法律制度 第一节 证券与证券法 一、证券概述 二、证券法概述 一、证券概述 （一）广义的证券，是指在专用纸单或者其他载体上，借助文字或图形，表彰特定民事权利的书证。 （二）有价证券的基本分类 记名证券和不记名证券 完全证券和不完全证券 设权证券和证权证券 货币证券和资本证券 物权证券、债权证券和社员权证券 政府证券、金融证券和公司证券 上市证券和非上市证券 （三）狭义的证券（资本证券） 证券，是指资金需求者为了筹措长期资金而向社会公众发行由社会公众购买且能对一定的收入拥有请求权的投资凭证。法律特征： 1．是一种投资权利证书 2．是一种可转让的权利证书 3．是一种面值均等的权利证书 4．是一种含有风险的权利证书 （四）证券市场 证券市场是包括证券投资活动全过程在内的证券供求交易的网络和体系，它是金融市场的重要组成部分。特征： 1．市场主体广泛 2．市场客体特殊 3．交易方式多样 4．交易过程较长 证券市场的构成 证券流通市场的形式 1、交易所方式（exchange） 2、柜台方式（over the counter/OTC） 3、中介方式 （五）证券市场的功能 1．正面功能 是筹资和投资的重要渠道 是有效分配资金的重要手段 是传播经济信息的重要场所 2．负面功能 加剧投机欺诈