期权投资风险揭示书.PDFVIP

期权投资风险揭示书 本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明期权业务的所 有风险。投资者在参与期权业务前，应认真阅读相关业务规则及协议条款， 对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足 够的风险评估与财务安排，避免因参与期权业务而遭受难以承受的损失。 一、一般风险事项 (一) 投资者在办理期权业务前，应当充分理解期权投资者应当具备的 经济能力、专业知识和投资经验，全面评估自身的经济承受能力、投资经 历、产品认知能力、风险控制能力、身体及心理承受能力等，审慎决定是 否参与期权业务。 (二) 投资者在办理期权业务前，应当了解期权的基础知识、相关法律、 法规、规章、上海证券交易所（以下简称“上交所”）、深圳证券交易所（以 下简称“深交所”）业务规则和各类公告信息、中国证券登记结算有限责任 公司（以下简称“中国结算”）业务规则和各类公告信息以及期权经营机构 的相关法律文件。 (三) 投资者在办理期权业务前，应当充分了解期权业务的风险特点。 期权不同于股票交易业务，是具有杠杆性、跨期性、联动性、高风险性等 特征的金融衍生工具。期权业务采用保证金交易方式，潜在损失可能成倍 放大，损失的总额可能超过全部保证金。 (四) 期权业务实行投资者适当性制度，投资者应当满足中国证监会、 上交所、深交所及期权经营机构关于投资者适当性管理的规定。投资者适 投资有风险 入市需谨慎 当性制度对投资者的各项要求以及依据制度规定对投资者的适当性综合评 价结果，不构成对投资者的投资建议，也不构成对投资者投资获利的保证。 您应根据自身判断做出投资决定，不得以不符合适当性标准为由拒绝承担 期权交易结果和履约责任。 (五) 期权经营机构对个人投资者参与期权交易的权限进行分级管理。 个人投资者开立衍生品合约账户后，其期权交易权限将根据分级结果确定。 期权经营机构可以根据相关规定自行调低个人投资者的交易权限级别，个 人投资者只能根据调整后的交易权限参与期权交易。 (六) 投资者在与期权经营机构的合同关系存续期间，如提供给期权经 营机构的身份证明文件过期、身份信息发生变更的，应及时向期权经营机 构提供新的相关材料。否则，期权经营机构有权拒绝投资者开仓和出金指 令，并有权进一步限制投资者的交易权限。投资者在开户时提供的其他信 息发生变更时，也应及时向期权经营机构更新。如因投资者未能及时提供 更新信息而导致的后果、风险和损失由投资者承担。 二、交易风险事项 (七) 期权合约标的由上交所、深交所根据相关规则选择，并非由合约 标的发行人自行决定。上交所、深交所及合约标的发行人对期权合约的上 市、挂牌、合约条款以及期权市场表现不承担任何责任。期权的买方在行 权交收前不享有作为合约标的持有人应当享有的权利。 (八) 投资者在进行期权买入交易时，可选择将期权合约平仓、持有至 到期行权或者任由期权合约到期但不行权；投资者选择持有期权至到期行 权的，应当确保其相应账户内有行权所需的足额合约标的或者资金。持有 权利仓的客户在合约到期时选择不行权的，客户将损失其支付的所有投资 金额，包括权利金及交易费用。买入严重虚值期权的，获利几率极低。 投资有风险 入市需谨慎 (九) 投资者卖出期权交易的风险一般高于买入期权交易的风险。卖方 虽然能获得权利金，但也因承担行权履约义务而面临由于合约标的价格波 动，可能承受远高于该笔权利金的损失。 (十) 投资者在进行期权交易时，应关注合约标的价格波动、期权价格 波动及其他市场风险及其可能造成的损失，包括但不限于以下情形：由于 期权标的价格波动导致期权不具行权价值，期权买方将损失付出的所有权 利金；期权卖方由于需承担行权履约义务，因合约标的价格波动导致的损 失可能远大于其收取的权利金。 (十一) 投资者应关注期权的涨跌幅限制，期权的涨跌幅限制的计算 方式与现货涨跌幅计算方式不同，投资者应当关注期权合约的每日涨跌停 价格。 (十二) 投资者在进行期权交易时，应关注当合约标的发生分红、派 息、送股、公积金转增股本、配股、份额拆分或者合并等情况时，会对合 约标的进行除权除息处理，上交所、深