基于差异系数σμ的期货套期保值优化策略.pdfVIP

下载本文档

5
0
约 4页
2017-04-19 发布于北京
举报
版权申诉

基于差异系数σμ的期货套期保值优化策略.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

基于差异系数σμ的期货套期保值优化策略.pdf

第卷第期总第期系统工程 )3 ’ ( %# + IDQF)31RDF’ 年月 )##* ’ ASO=:TOUHCH::BHC 7PCF1)##* 文章编号 !##$%#’()##*+#’$##,’$#% 基于差异系数的期货套期保值优化策略 0 -./ 李国荣吴大为余方平 1 1 大连理工大学应用数学系辽宁大连 ( 1 2#)3+ 摘要采用差异系数来衡量套期保值资产组合风险和收益在交易成本的约束下建立基于变异系数最 ! -./ 1 1 小化的期货套期保值优化决策模型并从理论上推导和分析了最优套期保值比率解决了现有模型的一味追 4 1 求风险最小化而忽略套期保值者期望收益率和交易成本的不足为套期保值提供了一种优化策略 1 4 关键词期货合约套期保值最优套期保值比率差异系数 ! 5 5 5 (-./+ 中图分类号文献标识码 !6’3#56))% !7 期货最重要的用途之一是用来套期保值套期保值为目标函数来优化套期的目的提出了简 4 4NDHODH(2#+ 是指交易者利用同种商品的期货价格和现货价格基本上单的最小方差法 ?*@ 等通过最小化均 49FAF9:PHC (#+ 能保持相同的走势并在交割期到来时有趋合的可能这一值扩展吉尼系数来优化套期保值比率 ?2@ 等