二、商业银行理财业务介绍-河北金融票据网.ppt

商业银行理财业务介绍;*;*; 基础的融资形式与投资对象：股权+债权 资产组合理论 比较优势理论; 2014年6月12日，银监会创新部召开银行理财业务座谈会。第一个议题：银行理财业务的战略定位，包括与证券投资基金、券商资产管理计划、基金专户和信托产品的区别，特别是与证券投资基金的异同分析，全面分析银行理财业务对金融市场和实体经济的影响，研判理财业务风险所在。; 他人的观点： 从投融资两端分别分析银行理财与基金、券商资管等的区别。投资端，按性质分为股权和债权，按上市与否分为证券和非标，两两组合后为股票（上市股权）、股权（非上市股权）、债券（上市债权）、非标（非上市债权），所有投资品最终都可以归类为以上四种之一。; 他人的观点（续）： 融资端，按是否向社会散户募集资金区分为公募和私募。一般来说，基金是专长于投资股票、债券的公募产品，券商资管、基金专户是专长于投资股票、债券的私募产品，信托是专长于投资非标的私募产品，银行理财是专长于投资非标的公募产品。; 他人的观点（续）： 银行理财为什么专长于投资非标而不能专长于投资股票、债券呢？银行通过传统信贷业务积聚了大量的客户及其债权融资需求，积累了信贷风险管理体系，银行理财投资非标可以利用各种现成的资源，这是基金等其他资管产品所不具备的。; 7月23日召开的国务院常务会议明确要求理财产品资金运用原则上与实体经济直接对接，尚福林主席在2014年上半年全国银行业监督管理工作会议暨经济金融形势分析会上的讲话指出理财业务向代客投资管理本质回归。 ;数据概况（截至2014年6月末，vs2013年末） 银行理财产品：12.65万亿（23.54%） 信托计划资产：12.48万亿（14.4%） 券商资管计划：7月末，7万亿（34.62%） 公募基金：3.61万亿（20.31%） 基金公司非公开募集资金：1.51万亿（24.03%） 基金子公司专户：7月末，2.29万亿 保险公司总资产：9.37万亿（13.09%） 银行业金融机构总资产：167.17万亿（10.45%） ;一、理财业务的发展概况;*;*;*;*;*;*;银行发展财富管理业务的积极意义 ;银行发展财富管理业务的积极意义 据统计，2011年，全国160家银行为客户实现投资收益达到1750亿元，明显高于同期储蓄存款利率。与此同时，银行理财产品通过募集资金投资债券、股票以及各类项目等直接融资工具，成为连接居民储蓄资金和直接融资的桥梁，对改善我国社会融资结构发挥了不可替代的作用。2012年前三季度，我国社会融资规模11.73万亿元，银行理财产品占同期社会融资规模比例达18%。银行理财业务的发展，对于完善融资结构，引导民间资金流向，满足客户需求，增加居民财产性收入，加快银行经营转型等方面发挥了重要作用。;银行发展财富管理业务的积极意义 2012年，全国开展理财业务量较大的18家银行为客户实现投资收益2464亿元，理财产品的年化收益率4.11%，高于央行一年期定期存款利率1.11个百分点，理财产品创新多元化，引导社会资金合理投资，满足了客户多种投资需求，增加了居民财产性收入。;近几年银行理财业务的发展变化 ;银行理财业务现状——内部分工 ;银行理财业务现状——制度建设 ;银行理财业务现状——系统建设 ;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*; 银行理财产品创新流程管理;*;*;*;*;*;*; 理财业务风险管理难点;*;相关法律、部门规章及规范性文件 《中华人民共和国银行业监督管理法》 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（银监会令[2005]2号） 《商业银行个人理财业务风险管理指引》（银监发[2005]63号） 《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》（银发[2006]121号） 《关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知》(银监办发[2006]157号) 《关于商业银行开展代客境外理财业务有关问题的通知》(银监办发[2006]164号) 《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》(银监办发[2007]114号) 《中国银监会办公厅关于进一步调整商业银行代客境外理财业务境外投资有关规定的通知 》(银监办发[2007]197号) 《关于调整商业银行个人理财业务管理有关规定的通知》(银监办发[2007]241号) ;相关法律、部门规章及规范性文件 《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》(银监办发[2008]47号) 《中国银监会办公厅关于进一步加强商业银行代客境外理财业务风险管理的通知 》(银监办发[2008]259号) 《关于加强个人理财业务监管工作有关事项的通知》(银监办发[2008]284号) 《关于进一步规范商业银行个人理财业务报