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供应链金融论文范文:简论供应链金融及其风险防范中应用金融衍生工具理由word版下载 供应链金融及其风险防范中应用金融衍生工具理由论文导读：本论文是一篇关于供应链金融及其风险防范中应用金融衍生工具理由的优秀论文范文,对正在写有关于供应链论文的写作者有一定的参考和指导作用,论文片段：货物流通价值，对供应链单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务，不仅能够推动供应链核心企业及其上下游企业“产—供—销”链条的稳固，并且能够有效地制约风险。　　二、供应链金融的主要业务模式　　供应链金融根据融资企业所处的位置以及主要的融资工具，可将其主要业务模式分为存货融资、预付款融资和应收账款融资三类 ［摘 要］供应链金融可以合理解决供应链上下游中小企业融资难理由，提供各种金融服务的同时降低商业银行信贷风险，主要业务模式有预付款融资、存货质押融资和应收账款融资。但供应链金融也存在信用风险、操作风险及法律风险，应充分利用金融衍生工具，如引入期权、应用期货的套期保值功能、应用CDS等，防范供应链金融风险，加强银行的风险管理。 　　［关键词］金融风险；衍生工具；商业银行；供应链 　　［］B ［文章编号］ 　　2095-3283（2012）02-0097-02 　　 　　一、供应链金融的概念和特点 　　供应链金融是指银行通过以核心企业为中心，把资金注入核心企业的上下游企业，利用核心企业管理上下游中小企业的资金流和信息流，使之成为一个整体，从而将单个企业的不可控风险转变为整体的可控风险，在降低整个供应链风险的同时提升其价值和效率。 　　供应链金融的一个重要特点是银行不是从单个企业的角度来展开授信，而是从整个产业链角度综合考虑，从而将针对单个企业的风险管理转变为针对整个产业链的风险管理。因此在供应链金融中，银行不再片面地针对单个企业进行孤立的信用考核，而是结合该企业在供应链中所处的位置以及整个供应链的情况来考量，大大加大了企业获得授信的可能性，与此同时，由于该服务主要基于对供应链结构特点和交易细节的把握，借助核心企业的信用实力??单笔交易的自偿程度与货物流通价值，对供应链单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务，不仅能够推动供应链核心企业及其上下游企业“产—供—销”链条的稳固，并且能够有效地制约风险。 　　二、供应链金融的主要业务模式 　　供应链金融根据融资企业所处的位置以及主要的融资工具，可将其主要业务模式分为存货融资、预付款融资和应收账款融资三类。 　　 　　（一）采购阶段的供应链金融——预付款融资 　　预付款融资模式是指在上游核心企业承诺回购的前提下，由第三方物流企业提供信用担保，中小企业以金融机构指定仓库的既定仓单向银行等金融机构申请质押贷款来缓解预付货款压力，同时由金融机构制约其提货权的融资业务。在此过程中，中小企业、核心企业、物流企业以及银行共同签署应付账款融资业务合作协议书，银行则为融资企业开出银行承兑汇票为其融资，作为银行还款来源的保障，最后购买方直接将货款支付给银行。这种运作模式主要用在中小企业的商品采购阶段。一般情况下，需要用到此种融资手段的中小企业处在供应链的下游，由于上游核心企业的强势地位，其能从大型企业处获得的货款付款期限往往很短，因而很容易出现短期资金周转困难的情况，此时预付款融资便能解决企业的资金短缺理由。 　　（二）运用阶段的供应链金融——存货质押融资 　　存货质押融资也叫动产质押融资，指受信人以其存货为质押，并以该存货及其产生的收入作为第一还款来源的融资业务。这种业务在日常应用中较为普遍，它充分利用了存货的特点，既为中小企业解决了存货流动性低导致的流动资金不足理由，也为银行的贷款提供保障。中小企业在申请存货质押融资时，需要将其合法拥有的货物质押给银行认定的仓储监管方，由第三方监管，在发货以后，银行根据对其物品的估值而按照一定的比例为中小企业发放贷款，通常为质押物品价值的60%。提货人直接将货款支付给银行，当银行获得该笔货款后，会向第三方物流企业发出放货指示，将货权转交给提货人。如若提货人违约未能按时交付货款，则银行有权将该批货物在市场上拍卖或者要求发货人承担回购义务。 　　（三）销售阶段的供应链金融——应收账款融资 　　处于供应链中上游的中小企业最常面对的就是应收账款无法尽快变现导致的资金周转理由，常使中小企业经常出现资金缺口，此时，应收账款融资则能发挥很大的作用。应收账款融资模式是指处于销货方的企业为获取营运资金，以买卖双方签订的贸易合同所产生的应收账款为基础，在第三方物流企业提供信用担保的情况下，以合同项下的应收账款作为第一还款来源的融资业务。在该业务形成后，处于供应链下游的核心企业则将货款直接支付给银行。因此有信誉较好且实力雄厚的核心企业作为还款保障，银行所承担的风险将会较小，因此银行会较为愿意为中小企业发放贷