BOT模式最终版题稿.pptx

BOT模式的可行性;一、浅谈BOT;（一）BOT模式简图;（二）BOT项目流程图;（三） BOT项目参与方之间的主要合同关系;(四)、BOT项目的基本现金流量;二、BOT模式适用对象的特定性;三、法律特点;四、BOT方式的优点;五、BOT方式的缺点;六、BOT项目融资的关键影响因素（P111）;政府保证的类型政府保证的类型;4、外汇保证。即项目所在国政府保证项目投资者有权将经营收益以自由外汇汇出国外。这主要是针对外资BOT项目。 5、承购或供应保证。这主要是针对项目产品或服务由政府统一收购的特许经营项目，如电厂、自来水厂、污水厂、垃圾处理厂等市政公用设施项目，这类项目，政府会与项目投资者签订一份《购买协议》，作为《特许经营协议》的附件，承诺以适当的价格购买项目产品或服务。 6、项目固定收益的保证。国际上并不禁止项目所在国政府给予BOT项目投资人固定收益的保证。我国在20世纪80年代将BOT方式作为吸引外资的一种方式引入国内之初，也不乏项目所在地政府给予BOT项目投资人固定收益保证的先例。 因此，BOT项目的投资者在投资国内BOT项目时，对于政府部门关于项目固定回报方面的承诺应特别谨慎。 ;七、BOT模式可行性分析案例;高校后勤社会化改革中引入BOT投资模式的必要性及可行性 1、必要性 （1）有效缓解高校规模化发展的需要 2001年，普通高等教育招生220.61万人，增长34.88%，普通高等教育在校生556.09万人，比上年增加142.67万人，增长34.5%。而普通高等教育在校生人均宿舍面积由2000年的5.2平方米下降到4.2平方米。以前由于建设资金的紧张，许多高校学生住宿空间狭小，基础设施难以配套，给学生生活带来诸多不便。随着高校招生规模的扩大，单纯依靠主管部门拨付有限的建设资金来解决高校基础设施建设，已显力不从心，BOT真正实现了投资主体、融资方式、投资渠道的多元化，可迅速筹集到足够的社会资金，以满足高校后勤发展的需要，缓解高校规模化发展的“瓶颈”约束。 ;（2）建立与社会主义市场经济相适应的高校后勤经营管理体制的需要 BOT项目公司将按照现代企业制度的要求，投资主体明确、产权清晰、经营决策将以市场为导向，实现自主经营、自负盈亏，在借鉴国际经验的基础上，构筑新型的市场经济法人实体，并以市场为导向实行市场化经营，科学管理。 （3）提高政府宏观调控的有效性，推动高校快速发展的需要 政府将不再直接参与高校后勤投资经营，而是运用经济政策、经济杠杆等手段实行间接调控。避免高校后勤大而全、小而全低效投资的局面，保障高校后勤设施规模和结构的均衡发展，满足高等教育发展的需要。 ;2、可行性 （1）急剧扩张的高校规模为社会资金提供了投资场所 高校扩招后急需更多的后勤投入做保障，但是，目前，一方面高校后勤财政投入不足，另一方面，社会资金找不到合适的投资项目，现有的产业还存在过度投资、重复投资的现象，资金回报率不高，回收困难。高校后勤这个潜在的市场需求将为投资者提供一个新的投资机会。 （2）稳定可靠的预期收益为投资者提供了动力 高等教育的稳定发展为投资者提供一个稳定的预期收益。《面向21世纪教育振兴行动计划》提出到2010年我国高等教育发展的目标：我国各类高等教育的在校生规模要发展到2010年的1500万人。高校基础设施项目具有良好的社会效益和直接的经济收入，并有较长的经济寿命。根据成本分析中常用的现金流分析：净现值=∑（产出-投入）/（1+i）≥0，可以看出学校许多基础设施均可采用BOT来建设。稳定可靠的预期收益是激发社会资金投向高等教育的根本动力。 ;（3）校企合作的初步成功经验可以借鉴 如山西津辉建筑实业公司以BOT方式投资于西安建筑科技大学学生宿舍楼项目。该学校提供土地，负责拆迁、监理、绿化施工以及宿舍家具的费用；津辉公司注入资金，宿舍楼建成后，所有权归学校，津辉公司享有19年的经营使用权。这一举措为西安建筑科技大学的发展解除了后顾之忧，也为高校后勤工作走向市场作了有益的探索。同时，最新统计数据显示，由六家企业投资参与并于2001年启动的陕西大学生公寓建设开工面积近50万平方米，占现有大学生宿舍总面积的30%以上。今年陕西还将新开工建设近百万平方米的大学生公寓，完工50万平方米，吸纳社会投资介入将成为主要方式。;八、我国采用BOT模式加快基础设施建设的必要性;3、我国利用外资的产业结构需优化 随着对外开放的不断扩大，我国利用外资的数量有了迅猛的扩大，但在外商直接投资中大部分外资都投放在加工工业和房地产等方面，用于基础产业和基础设施建设的外资极少。因此鼓励外商采用BOT方式投资基础设施建设优化利用外资的结构，使外商投资更好的为我国经济建设服务。 ;九、我国BOT项目在实践中遇到的问题和困难