2016年P2P网贷平台现状剖析.doc

2014年P2P网贷疯狂生长 加速金融行业洗牌 火热的网络借贷背后，P2P平台风险正集中暴露。P2P平台平均每天新增3~4家，然后又以每天倒闭1家的速度洗牌。 但这个互联网金融的创新方向依然受到资本的青睐。11月15日，软银中国资本投向互联网金融的首个项目浮出水面——有利网获得首轮投资，融资规模达到千万美元。距离这个平台正式上线不过10个月的时间。 还不仅仅是风险资本， 着急的还有银行，招商银行近期已经完成了第7个线上融资项目。从9月17日上线第一个项目以来，招行“小企业e家”金融服务平台上类P2P贷款的投融资撮合服务到目前揽金1.5亿元。 甚至政府，也对这种新的模式表现出了难得的热情——2012年12月，江苏省金融办联合国家开发银行主办的开鑫贷上线。其目标为：引导民间借贷的健康发展，拓展小微企业融资渠道。运作11个月之后，至10月25日为止成交1162笔，投资用户2303人，完成5468笔投资，借入用户734人，通过开鑫贷平台向“三农”和中小微投放了交易金额17.56亿元。 互联网“入侵”金融迅猛，P2P作为其中重要的形态，疯狂的速度之下，从观念到操作挑战着传统金融的边界。 ? 疯狂成长 P2P眼下正陷入疯狂的成长期。 在2010年，P2P平台仅有20家机构，而今年底将达到800家。 3年来，网贷平台数量以400%的速度疯长。而今年下半年以来，增速在加快，“现在一个月要上线100家平台，每天增加3~4家，预计到年底全国网络借贷平台会突破800家”。网贷之家创始人徐红伟说。 事实上，目前除了西藏、青海、宁夏、黑龙江和吉林之外，中国所有的省市区都有P2P平台了。其中第一梯队是广东和浙江，占全国的15%以上。第二梯队是江苏、北京、山东和上海，它们在7%~9%之间。 而P2P疯狂成长的数据，除了飞速增加的平台数量之外，还有高速增长的贷款总量。 来自网贷之家的数据显示，平台总成交量2010年为6亿元，此后以每年500%的速度增长，预计2013年行业总成交量将达到1000亿~1200亿元。而实际的贷款存量要除以4或者5，这因为网络借贷行业的借款周期非常短，成交量带有滚动效应，所以实际贷款存量估计在200亿～300亿元之间。 徐红伟认为，P2P的迅猛发展，重要来源是因为民间借贷“网络化”，“5年后，中国网贷市场的总成交量可能会超过10万亿元。”徐红伟告诉《中国经营报》记者。 据7月公布的《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》（以下简称《白皮书》）显示，根据在132家中选取21家活跃度较高的P2P借贷平台，对交易情况做出的分析显示：2008年这21家机构交易量小于0.1亿元，到2011年度已经达到10.03亿元，2012年全年的成交额也达到了104.13亿元。交易笔数由2011年的5.79万笔增加到了21.14万笔。 具体统计中，除去5家成立较晚的P2P机构，其他16家机构2012年1～12月，借款平台成交额从1.94亿元上升到16.97亿元，实现了871%的增长。全年累计成交额达到98.5亿余元，与2011年相比约有10倍以上的增长。 快速洗牌 就在P2P平台规模迅猛扩张的同时，平台倒闭也在以每天一家的速度倒下。 仅刚刚过去的10月份，媒体报道指出，全国已陆续有20家P2P平台倒闭或出现提现困难。根据公开资料不完全统计，10月份有20多家平台或倒闭或提现难：铜都贷、天力贷、东方创投、钰泰财富、宜商贷、家家贷、力合创投、万利创投、浙商365、银实贷、川信贷、盈通贷、福翔创投等。10月份出现问题的P2P网贷平台总贷款余额超过10亿元，最新已确认的铜都贷和家家贷陷入困境，而这两家平台代收金额都超过1亿元。 徐红伟告诉记者，这一情况未来还可能会加剧，“以后可能一个月倒闭100家”。 刚刚起步，却又迅速陷入行业洗牌，即便是通常以日新月异为形容词的互联网行业，这也是个罕见的现象。 从总倒闭的情况看，目前倒闭的大都是新上线不久的平台，它们为吸引人气，年贷款利率出到30%~40%，有的甚至高达60%，而《白皮书》统计16家P2P借贷机构名义利率显示，大部分年化利率均保持在12%～22%。 业内人士指出，这些跑路的平台，有的是一开始就想欺诈，有的是管不住自己的风险。给投资者的投资利率太高，但哪有那么多高回报的投资项目？ 风险也来自一些创新业务。徐红伟提供的数据显示，新平台首月平均借贷周期比旧平台显著缩短，其借贷周期主要分布在1~3月。徐红伟介绍，早期以人人贷为代表的传统老平台，如果借款者的需求为3个月或者6个月，它们就会发3个月或者6个月的标，但在目前市场竞争激烈的情况下，新平台上线不光对金额进行拆分，同时对期限进行处理，“拆标”成了行业新名词。但“拆标”会带来平台流动性风险的问题，比如，钱借出去3个月，但平台发1个月的标，如果投资人要提前兑付，平台就