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看懂Ｋ线與Ｋ线入门  (2013-08-19 11:55:58) 转载▼ 分类： (01)五Ｋ戰法 一.某些局限性   部分主要介绍了蜡烛图的基本知识,包括作图方法,读图方法,讲解了贵金属价格图表中,经常出现而且成功率很高的一些蜡烛图线,和蜡烛图形态,并未能将所有形态一一列举。   本部分仅起到为投资者引路的作用,欲进一步学习K线蜡烛图技术分析方法的投资者,可以参考《日本蜡烛图技术》(美国史蒂夫·尼森著，丁圣元译)一书。   某些局限性   在所有的图表分析方法中,具体的价格形态到底如何解读,主要取决于分析者,蜡烛图形态当然也是如此,这一点应当视为蜡烛图技术的一种局限性,我们只有不断地积累经验,才能提高自己在蜡烛图技术上的分析专长,正确地判别出哪些价格形态及其变体最具有预测价值,从这个意义上说,主观性问题倒也未必全然是不利的,随着您在蜡烛图技术上的日益老练,最终您将发现,在自己所关心的市场上，到底哪些蜡烛图图线的组合最能够说明问题,如此一来,同那些不愿意象您一样勤奋地把时间和精力投入到市场研究上的同行比起来,您自然就处在非常有利的地位上。   二.认识蜡烛图   K线图(蜡烛图)包含四要素,即开盘价,收盘价,最高价和最低价,该四要素涵盖了主要的市场价格信息,蜡烛图主要分析每根K线之间四要素的排列对比关系。 　　   三.主要反转形态   1.锤子线和上吊线 　　   我们可以根据三个方面的标准来识别锤子线和上吊线:   (1)实体处于整个价格区间的上端,而实体本身的颜色是无所谓的。 (2)下影线的长度至少达到实体高度的2倍。 (3)在这类蜡烛线中,应当没有上影线,使有上影线,长度也是极短的。   在看涨的锤子线的情况下,或者在看跌的上吊线的情况下其下影线越长,上影线越短,实体越小,那么,这类蜡烛线就越有意义,虽然锤子线或者上吊线的颜色既可以是白的,也可以是黑的,但是,如果锤子线的实体是红色的,其看涨的意义则更坚挺几分,如果上吊线的实体是白的,其看跌的意义则更疲软一点。   如果锤子线的实体是阳线的,就意味着在当天的交易过程中,市场起先曾急剧下挫,后来却完全反弹上来,收市在当日的最高价处,或者收市在接近最高价的水平上。   这一点本身就具有小小的看涨的味道,如果上吊线的实体是阴线的,就表明当日的收市价格无力向上返回到开市价的水平,这一点或许就有潜在的看跌意味。   当上吊线出现时,一定要等待其它看跌信号的证实,这一点特别重要,为什么呢?当中的缘由要从上吊线的形成过程说起,通常在出现这种蜡烛线之前,市场充满了向上的冲劲,突然上吊线出现了,在上吊线这一天,市场的开市价就是当日最高价(或者当日的开市价接近最高价)之后市场一度剧烈下跌,后来再上冲,最后收市于最高价的水平,或者接近最高价的水平,从上吊线的价格演化过程本身看来,未必令人联想到顶部反转形态,然而这个价格变化过程预示着,一旦市场遭到空方的打压,就会不堪一击,迅速引发市场的向下突破。   次日,如果市场开市在较低的水平,那么凡是在上吊线当日的开市收市时买进的交易商,现在统统背上了亏损的头寸,被“吊”在上面,综合上述分析,我们就得到了关于上吊线的一条普遍原则,上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间向下的缺口越大,那么上吊线就越有可能构成市场的顶部,在上吊线之后,如果市场形成了一条阴线的实体,并且它的收市价低于上吊线的收市价,那么,这也可以看作上吊线成立的一种佐证。   2.吞没形态( 抱线形态) 　　   上图是看跌吞没形态(看跌抱线形态)的示意图,在本例中,市场原本正向着更高的价位趋升,但是当前一个阳线实体被后一个阴线实体吞没后,就构成了顶部反转的信号,这种情形说明,熊方已经从牛方手中夺走了统治权。   关于吞没形态,我们有三条判别标准：   (1)在吞没形态之前,市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪伯这个趋势只是短期的。 (2)吞没形态必须由2条蜡烛线组成,其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体(但是不一定需要吞没前者的上下影线)。 (3)吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反,这一条标准有例外的情况,条件是,第一条蜡烛线的实体的必须非常小,小得几乎构成了一根十字线(或者它就是一根十字线)如此一来,如果在长期的下降趋势之后,一个小小的阳线实体为一个巨大的阳线实体所吞没,那么也可能构成了底部反转形态,反之在上升趋势中,如果一个小小的阴线实体为一个巨大的阴线实体所吞没,那么也可能构成了顶部反转形态。 　　   下面列出了一些参考性要素,如果吞没形态具有这样的特征,那么它们构成重要反转信号的可能性将大大地增强：   (1)   在吞没形态中,第一天的实体非常小,而第二天的实体非常大,这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退,而新趋势的潜在力量正在壮大。