10 第十章 长期筹资-121212更新幻灯片1.ppt

长期筹资;股票筹资;“身边的财务管理”系列案例之六股票融资与IPO;;思考与讨论：;学习目的;;一、股票分类;;;二、股票筹资方式;实务链接：中国资本市场概况;三、股票发行条件;实务链接：IPO资格条件一览： (援引《公司法》《证券法》《首次公开发行股票并上市管理办法》 《股票发行与交易管理暂行条例》 等综合整理）;;实务链接：根据《中华人民共和国证券法》的规定，股份有限公司申请股票上市交易，应当符合下列条件：;- * -;四、新股定价方式;;;;;表10- 3 累计投标询价方式的运作程序及时间安排（美国为例）;;案例链接：恒信移动的IPO;;;;五、新股发行方式;;;;案例链接：洪城水业2010年的非公开定向增发股票（向大股东增发）; 缺点 ● 发行费用较高 ● 容易分散控制权 降低普通股的每股收益EPS ● 向社会披露信息，接受证券监管部门的监管;案例链接：八菱科技发行失败案;;第二节 长期债务筹资 ;一、长期借款;;;二、长期借款利率;实务链接：中国的金融体系;三、长期借款的偿还(重点）;;表10-1：长期借款本息偿还计算表 单位：元 ;(续）;;;二、债券筹资;;;;;;;;;;;;案例链接：信用评级;;;;;;;实务链接：上市公司发行债券的条件 ;;; ;;;;债券信息;重庆水务发行债券的资格与条