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《国际金融形势》—清华大学宋鸿兵(货币战争作者)主讲
国际金融形势分析;金融危机素描;危机的性质：美元危机;危机的形式：债务内爆;危机的根源：资产膨胀依赖型经济增n长模式不可持续 ;危机的温床：低利率政策制造的信贷扩张泡沫;危机的导火索：次贷危机;危机的放大器：金融衍生品爆炸式增长创造的高倍杠杆;危机的拐点：信用违约;危机的症结：资产价格的下跌;危机的进程：逐级坍塌;金融危机的四个发展阶段;2008年6月16日：提出次贷危机的四个阶段判断;危机第一阶段：次贷地震（2007年2月 – 2008年5月）;危机第二阶段：信用违约海啸; 黑色星期五：2008年6月6日美国股市暴跌近400点，幅度超过2007年8月次贷爆发 ;从2008年6月6日到6月27日，15个交易日中美国股市暴跌1200点，跌穿12000点“铁底”，跌幅近10% ！;香港恒生指数：6月2日到6月27日，从24831点暴跌到22042，总共下跌了2789点，跌幅近11%！ ;上海股市从6月6日到6月27日总共暴跌了711点，高达20%！;德国指数：6月暴跌8.4%;2008月5月美国失业率创三年半以来的新高！;2007年7月美国开始了银行倒闭浪潮！;2008年8月房利美与房地美的股票暴跌了80%！; 2008年9月7日两房被政府托管：美国有史以来最大的金融拯救行动 ;两房的前景：安乐死！ ; 《货币战争》第9章第5节对两房危机的预测 ;2007年2月24日：房利美 -- 美国金融业的泰坦尼克，撞上了次级贷款市场的冰山? ;2007年5月对两房债券再度预警;2008年7月对两房的前景第三次预警：两房要出事！;第二阶段危机的新特点：信用违约掉期（ＣＤＳ）;两房5年的CDS历史曲线;5大投行消失的顺序;破产前的华盛顿互惠银行;危机预测：ＣＤＳ的下半场海啸 企业债中的垃圾债违约率将暴涨３００％－５００％;美国企业债违约历史数据;垃圾债券违约率预测：2007年12月的2.68%将暴涨300%到500%，2009年9月可能超过12%;CDS总量：62万亿美元（2008年3月）;62万亿美元的CDS中30%是“危险的赌博”;ＣＤＳ海啸的下一波：２００９年中商业银行可能崩溃;美国各银行可能被迫将5万亿美元重新计入资产负债表 ;CDS海啸的冲击将是次贷危机的三倍！;5月27日博客：信用违约掉期（ＣＤＳ）危机很可能在未来的半年内横扫世界金融市场，从而导致次贷危机剧烈升级 ;2008年9月8日CDS几乎造成世界金融市场崩盘;2008年9月世界金融市场两度面临崩盘;9月18日，美国股市再度几乎崩盘！;贝尔斯登死于“谋杀”;贝尔斯登死于“谋杀”;AIG的CDS损失;CDS危机的本质;６００万亿的金融衍生核弹正在嘀嗒作响！;美国7000亿美元能否救市 ？;6月19日：苏格兰皇家银行发出预警：全球股票和信用市场未来三个月崩溃！;6月28日：美联储失信于天下，巴克莱银行预警全球金融风暴 ！;6月29日：富通银行预测，美国金融市场将在数月内崩溃... ;2007年1月的英国《经济学家》封面;这次金融危机的悬疑;博锐传世（Brain Strength）: 中国的兰德;核心金融数据收集;核心金融数据收集;核心金融数据收集; 谢谢大家！
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