中级会计学第五章讲义.doc

第五章　　資產負債表與現金流量表 （一）資產負債表之用途: 1.計算投資報酬率: 股東權益之投資報酬率(Return on Equity, ROE) ROE= 總資產之投資報酬率 ROA= 2.評估一公司之資本結構，債權人對企業有優先受償的權利，股東享有剩餘權益。企業負債比重越大，債權人所冒風險越高。 3.評估一公司之流動性(Liquidity)，償債能力及財務彈性(Financial Flexibility)： 流動性:資產轉變為現金，用以支付債務的這段期間。流動比率主要用來評估公司的短期償債能力，是評估公司是否會在不久的將來面臨財務危機的一項重要指標。利用流動比率、速動比率、營運資金來評估流動性。 償債能力：企業償還到期負債的能力，負債金額較高之公司，風險亦較高。 財務彈性:為因應某一突發的事件，例如在經濟不景氣時，銷貨收入減少，利潤降彽，而影響現金流量，公司除了撙節支出以因應難關外，更必須要籌資的能力。???之，當經濟景氣繁榮時，公司的財務結構也必須有相當的彈性，以便籌措資金，把握機會擴大營運規模。現金需求或投資機會，可採取有效行動以改變現金流量的金額及時間的能力。 ?財務彈性：可以從公司的營運週期（Operation cycle）和負債比率兩項指標作為參考。 零售業(ex百貨公司) :營運週期較短，財務彈性較佳。 營建業:(賣房子較為困難，多半為固定資產)營運週期較長，財務彈性較低。 ?負債比例愈高，償債能力越差，財務彈性愈低 資本結構 短期負債 長期負債 越高，償債能力越低，財務彈性越低 股東權益 （二）資產負債表之限制: 1.歷史成本:當遇到通貨膨脹時，資產負債表無法允當表達公司之資產價值，其所列金額大部分均非現值。 有人主張用 a.一般物價水準(固定幣值) b.特定物價水準(現時成本) c.可實現淨價:銷售價格-可售商品成本 通常不作分錄，但以附表作揭露。 2.成本分攤:必須運用判斷及估計，各公司所使用方式不同 應收帳款?壞帳 存貨?存貨跌價損失 固定資產?折舊 無形資產?攤銷 各公司所使用方式不同 3.遺漏重要資訊:對一個公司財務狀況，有很大影響 a.人力資源:一公司的財務報表無法表達人員素質高低 b.無法表達管理階層的能力 c.無法表達公司研究發展的投資及成果 d.無法表達公司之聲譽 （三）資產負債表之分類:資產=負債+業主權益 A.資產:流動資產、長期投資、固定資產、無形資產、其他資產 流動資產:一年或一個營業期間內（以較長者為準），可轉換 現金、出售或消耗或清償負債之資產。 根據其流動性大小依序排列 a.現金(約當現金) :低風險、高變現性 帳面價值表達 b.有價證券:經常交易證券、備供出售證券 市價法評價 c.應收票據 預計可回收金額表達 d.應收帳款 預計可回收金額表達 e.存貨 LCM評價 f、預付項目 成本評價 2.長期投資:準備將來出售圖利，供未來出售獲利。 Ex:公司持有或購置的標的物，打算未來出售獲利。 ?出租的大樓；投機的土地 a.有價證券: 備供出售(按市價入帳) 持有至到期日(按成本入帳) b.有形體之固定資產:供未來出售圖利之資產 c.為特殊目的而提撥之基金：ex.退休基金、擴充廠房的基金 d.對未合併子公司或聯屬公司的投資 3.固定資產:供正常營業所需。ex.建廠用的土地 4.無形資產: 無實體 未來經濟效益不確定。ex 商譽、專利權 5.其他資產:（1）其他資產－閒置資產，ex若一土地原為蓋廠房，因經濟不景氣，而未開發土地，閒置著。 （2）遞延借項。ex.遞延所得稅 B.負債:流動負債、長期負債、其他負債 1.流動負債:合理預期將在一年或一營業週期內（較長為準）動用流動資產或產生其他流動負債加以償還之債務。 a.應付項目:已取得財貨或勞務，而須在一年或一營業週期內償還。 b.預收項目:在未來須提供財貨或勞務。 c.長期負債一年內到期部分 ※流動資產總額超過流動負債總額，稱為營運資金（working capital），代表公司流動性資源的淨額。 長期負債： a.特定融資所產生之債務：公司債 b.指正常營運中所產生之負債：退休金負債或遞延所得稅負債。 c.須視未來事項發生與否而定：產品保證負債。 業主權益： 股本：已發行股份之面值或設定價值 資本公積：投入資本超過面值或設定價值之部分 保留盈餘：公司未分配之盈餘 庫藏股：視為股東權益之減項 (四)資產負債之格式： 帳戶式：橫 報告式：直 (五)資產負債表之補充資料 或有事項： 1.