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招股说明书1-1- PAGE 188湖南博云新材料股份有限公司HUNAN BOYUN NEW MATERIALS Co., Ltd.（湖南省长沙市岳麓区高新技术产业开发区麓松路500号）首次公开发行股票招　股　说　明　书（ 申 报 稿 ）保荐人（主承销商）（上海市淮海中路98号） 招股说明书1-1- PAGE 234发　行　概　况发行股票类型：　　 人民币普通股(A股)发行股数：　　　　　拟发行【2,700】万股，占发行后总股本的比例为25.23%每股面值：　　　　 人民币1.00元每股发行价格：　　 【　　】元、通过向询价对象询价的方式确定预计发行日期：　　 【　 　】年【　　】月【　　】日拟上市证券交易所：　深圳证券交易所发行后总股本：　　 【10,700】万股本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺：承诺人承诺内容粉末冶金研究中心、高创投自公司股票在深圳证券交易所上市交易起六十个月内，不转让或者委托他人管理本单位已经直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。公司董事长蒋辉珍、总经理熊翔、副总经理易茂中、石伟、张红波、郭超贤自公司股票在深圳证券交易所上市交易起三年内不转让或者委托他人管理已经持有的公司股份，也不由公司回收购该部分股份。本人在公司任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。核心技术人员刘伯威、姚萍屏自公司股票在深圳证券交易所上市交易起三年内不转让或者委托他人管理已经持有的公司股份，也不由公司回收购该部分股份。其他董事、监事自公司股票在深圳证券交易所上市交易起一年内不转让或者委托他人管理已经持有的公司股份，也不由公司回收购该部分股份。本人在公司任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。其他法人股股东、其他自然人股股东自公司股票在深圳证券交易所上市交易起一年内不转让或者委托他人管理已经持有的公司股份，也不由公司回收购该部分股份。保荐人(主承销商): 海通证券股份有限公司招股说明书签署日期：【　 　】年【　　】月【　　】日声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的投股说明书全文作为作出投资决定的依据。重 要 提 示重 要 提 示发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。重大事项提示一、滚存利润的分配安排根据公司2008年第一次临时股东大会决议，若公司本次公开发行股票并上市成功，则首次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后新老股东依其所持股份比例共同享有。二、研发支出资本化情况发行人2007年度研发支出资本化的的金额为1,017.60万元，占利润总额3,421.94万元（合并数）的29.74%。2008年1-6月研发支出资本化的金额为703.01万元，占利润总额1,485.90万元（合并数）的47.31%。公司产品的技术、认证门槛高，产品受益期长，竞争对手有限，现有产品在获得认证后，逐步替代进口，生产销售、市场份额均稳步增长。公司目前的研发支出将进一步丰富公司的产品种类，有利于公司业绩的持续快速增长。三、主要风险因素1、公司在飞机刹车副、环保型高性能汽车刹车片和高性能模具材料细分行业，将与国际上的知名企业进行竞争。虽然公司产品的性能和质量处于国内领先、国际先进水平，且具有明显的价格优势，在国内正在取代国外竞争对手的同类产品，并逐步打入国际市场参与国际竞争；但与国际竞争对手相比，本公司具有起步相对较晚，目前规模相对偏小等不利因素。2、发行人2005年末、2006年末、2007年末、2008年中期的应收账款的净额分别为3,958.83万元、5,405.84万元、5,983.67万元和