第5章企业国际化动因理论课案.ppt

*;第一节 企业国际化动因理论;*;;*;*;*;*;*;市场不完全是企业对外直接投资的基础，因为在完全竞争市场条件下，企业不具备支配市场的力量，它们生产同样的产品，同样地获得生产要素，因此，对外直接投资不会给企业带来任何特别利益，而在市场不完全条件下，企业则有可能在国内获得垄断优势，并通过直接投资在国外生产并加以利用。; 当企业处在不完全竞争市场中，对外直接投资的动因是为了充分利用自己具备的“独占性生产要素”即垄断优势，这种垄断优势足以抵消跨国竞争和国外经营所面对的种种不利，而使企业处于有利地位。企业凭借其垄断优势排斥东道国企业的竞争，维持垄断高价，导致不完全竞争或寡占的市场格局，这是企业对外直接投资的主要原因。;*;*;*;*;“理性人”假设是指作为经济决策的主体（经济人）都是充满理智的, 既不会感情用事, 也不会盲从, 而是精于判断和计算, 其行为是理性的。 每一个从事经济活动的人都是利己的。也可以说，每一个从事经济活动的人所采取的经济行为都是力图以自己的最小经济代价去获得自己的最大经济利益。实现自身经济利益的最优化。如消费者追求的满足程度的最大化, 生产者追求的是利润最大化。;*;在赫伯特·西蒙看来，这种理性的定义是有缺陷的。他指出，人不可能知道全部的备选方案，外部环境是不确定的、复杂的，信息是不完全的，人的熟悉能力和计算能力是有限的，经济行为者不可能把所有的价值考虑统一到单一的综合性效用函数中，因而，人是有限理性的。 由于人的理性是有限的，了解所有备选方案及其实施后果，对不确定的未来估计出一致的现实概率，实际上是办不到的。因此，决策过程中人们遵循的并不是最优原则，而是满足原则。也就是说，现实中消费者追求的不是效用最大化而是适度效用；厂商追求的不是利润最大化而是适度利润。;机会主义行为是指在信息不对称的情况下人们不完全如实地披露所有的信息及从事其他损人利己的行为。一般是用虚假的或空洞的，非真实威胁或承诺谋取个人利益的行为。如虚假广告、专利剽窃、偷税漏税、违约现象、偷懒行为等。 　　;科斯???理 1937年，科斯（Ronald H. Coase）《厂商的性质》。 任何企业在市场机制下活动都会发生交易成本，而企业的内部组织则是一种低成本的有效的生产联系方式。;*;;总体而言，简单的分类可将交易成本区分为以下几项（Williamson, 1975）： 搜寻成本：商品信息与交易对象信息的搜集。 信息成本：取得交易对象信息与和交易对象进行信息交换所需的成本。 议价成本：针对契约、价格、品质讨价还价的成本。 决策成本：进行相关决策与签订契约所需的内部成本。 监督交易进行的成本：监督交易对象是否依照契约内容进行交易的成本，例如追踪产品、监督、验货等。 违约成本：违约时所需付出的事后成本。 ;*;这里的中间产品除了传统的原材料、零部件外，更重要的是指专有技术、专利、管理等“知识中间产品”。 这些知识中间产品由于市场不完全，存在定价的困难，从而使交易成本增加，当交易成本过高时，企业就倾向于通过对外直接投资开辟内部市场，将原本通过外部市场进行的交易转化为内部所属企业间的交易，以降低交易成本。 ;;（1）企业内部化的成本。主要包括：????①通讯成本。????②管理费用。内部化要求母公司对各个子公司进行更多的管理和监督，在此过程中必然发生大量的管理费用。????③政治风险。由于内部化交易行为易受到东道国政府的干预，如对调拨价格的严格监督等，这使得内部化交易的企业面临着较高的政治风险。;;?②防止企业技术优势的流失。 技术优势是跨国企业赖以与东道国企业进行竞争的重要部分，而知识、技术又具有公共产品的性质，即具有可以被众多使用者共同使用的特性。显然，跨国公司凭借巨额的研究和开发费用所形成的技术优势，只有通过企业内部交易才能保证其对所属技术优势的垄断。 ???;;;??⑤利用转移价格获取高额垄断利润。 所谓转移价格指跨国公司内部母公司与分公司或分公司之间买卖中间产品所执行的价格。由于这种价格脱离中间产品的成本，又不受市场供求关系的影响，它的制定完全取决于跨国公司整体利润最大化的需要，因而是跨国公司实现利润最大化的重要工具。 只有当企业内部化的边际收益大于边际成本时，企业才会采取内部化形式，即跨国公司发动对外投资。????;内部化理论的发展;三种国际生产方式各自的总成本可表示为：????出口所需的总成本为C+M1；????内部化方式对外直接投资的总成本为C1+A1；????许可证合同方式的总成本为C1+D1。????在上述三种方式中，利用各自获取的总收入与对应的总成本的差额，从中选取差额最大者作为国际生产的最佳方式。拉格曼认为，在以上三种方式中，通过内部化的对外直接投资是最为有效的选择。因为它既可避