第8章修改课案.ppt

财务管理;营运资金管理概述 流动资产管理 流动负债管理;第1节 营运资金管理概述;一、营运资金的概念和特点;二、营运资金管理的内容;三、营运资金管理策略;（一）营运资金持有政策;流动资产和流动负债的分析 流动资产的划分 临时性流动资产：受季节性或周期性影响的流动资产。 永久性流动资产：为了满足企业长期稳定的资金需要，即使处于经营低谷时也必须保留的流动资产。 流动负债的划分 临时性流动负债：因临时的资金需求而发生的负债。 自发性流动负债 ：产生于企业正常的持续经营活动，虽然是短期负债，但数额一般比较稳定，所以成为企业的一项较稳定的资金来源。;营运资金融资政策 ;营运资金融资政策 ;营运资金融资政策 ;营运资金管理概述 流动资产管理 流动负债管理;第2节 流动资产管理;一、现金管理;（一）持有现金的动机;（二）现金成本;（三）现金预算管理;（三）现金预算管理;（四）最佳现金持有量的确定;存货模型：将存货经济订货批量（Economic Order Quantity）模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。 ;米勒-欧尔（Miller-Orr）现金管理模型：在假定企业无法确切地预知每日的现金实际收支状况，现金流量由外界决定而且现金与证券之间互换方便的前提下，决定现金最佳持有量的一种方法。 ;二、短期投资管理;（一）持有短期投资的理由;（二）短期投资管理的原则;（三）短期投资工具;三、存货管理;（一）存货的概念和成本;（二）经济订货批量;再订货点 原料使用率 再订货点 ;安全储备;考虑不确定性的存货成本 年存货成本=订货成本+储存成本+缺货成本 ;（三）存货控制;（三）存货控制;（三）存货控制;（三）存货控制;四、应收账款管理;（一）信用政策;（一）信用政策;调查企业信用：直接调查与间接调查 评估企业信用 ： 5C评估法：品德（character）、能力（capacity）、资本（capital）、抵押品（collateral）、情况（condition） 信用评分法 监控应收账款：账龄分析、应收账款平均账龄 催收拖欠款项 ;营运资金管理概述 流动资产管理 流动负债管理;第3节 流动负债管理;一、短期银行借款;（一???短期银行借款的信用条件;（二）短期银行借款的成本;（三）对贷款银行的选择;（四）短期银行借款的优缺点;二、商业信用;（一）商业信用的概念;（二）商业信用的成本;（三）免费商业信用、有代价的商业信用 和展期商业信用;（四）商业信用筹资的优缺点;三、短期融资券;（一）短期融资券概述;（二）短期融资券的成本与评级;（三）短期融资券的优缺点;四、应付费用