2016中级经济师-金融-考点强化班-02、第一章金融市场与金融工具(二).docVIP

第PAGE8页 /共NUMPAGES8页 【考点六】资本市场及我国的资本市场★★★★ 一、资本市场是融资期限在一年以上的长期资金交易市场。 1. 债券特点：偿还性、流动性、收益性和安全性。 2. 股票分为普通股和优先股。 3. 证券投资基金分为开放式基金、封闭式基金、交易所交易基金和对冲基金四类。 【例题：单选】（2015年）与货币市场工具相比，资本市场工具（　）。 A．流动性高 B．期限长 C．安全性高 D．利率敏感性高 【答案】B 【解析】资本市场与货币市场最根本的区别就是期限不同。期限在一年以内的金融工具是货币市场工具，期限在一年以上的金融工具就是资本市场工具。 【例题：单选】（2010年）作为一种投资工具，投资基金的特点是（）。 A．集中投资，分散风险 B．集合投资，降低成本 C．投资对象单一 D．分散投资，降???风险 E．专业化管理 【答案】BDE 【解析】投资基金的特点是： （1）集合投资，降低成本（2）分散投资，降低风险（3）专业化管理二、我国资本市场主要包括：股票市场、债券市场和证券投资基金市场。 （一）债券市场 目前，我国债券市场形成了银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个子市场在内的统一分层的市场体系。1. 债券市场主体：银行间市场（批发市场），其典型结算方式是逐笔结算。 2. 交易所市场是由各类社会投资者参与集中撮合交易的零售市场，典型的结算方式是实行净额结算。上市商业银行可以在交易所债券市场进行交易。 3. 商业银行柜台市场是银行间市场的延伸，也属于零售市场。交易品种是现券交易。 （二）股票市场 1.我国上市公司股票按发行范围可分为：A股、B股。（1）A股股票是指已在或获准在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票。 （2）B股股票是以人民币为面值、以外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票。 2.我国股票市场构成我国股票市场包括：主板市场、中小企业板市场、创业板市场。代办股份转让市场（三板）也是有组织的股份转让市场。 （1）主板市场是我国股票市场最重要的组成部分，以沪、深两市为代表。 （2）2004年5月，中国证监会批准深圳证券交易所设立中小企业板市场，旨在服务于中小企业及民营企业的发展。目前除上市公司规模外，其他方面与主板市场差别不大。 （3）服务于高新技术或新兴经济企业的为创业板市场。 （4）2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营。 （5）2010年3月31日，我国股票市场融资融券交易正式启动。 （6）2012年7月，沪深交易所相继发布完善上市公司退市制度的方案。 （7）2014年3月21日，中国证监会发布《优先股试点管理办法》，规定三类公司可以公开发行优先股。 （8）2014年11月17日，沪港通正式启动。 （9）2015年12月4日，上交所、深交所及中金所正式发布指数熔断机制相关规定，并于2016年1月1日期正式实施。2016年1月8日，熔断机制暂停实施。 【例题：多选】（2013年）关于我国债券市场现状的描述，正确的有（）。 A．债券市场的主体是银行间债券市场 B．债券市场以人民币债券为主 C．债券市场的主体是交易所债券市场 D．上市商业银行可以在交易所债券市场进行交易 E．外资金融机构经批准可以进入银行间债券市场进行交易 【答案】ABDE 【解析】目前，我国债券市场形成了银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个子市场在内的统一分层的市场体系。银行间市场是债券市场的主体。人民币债券达到托管量和交易结算量的99%以上。截至2013年年底，已有138家包括境外央行、国际金融机构等境外机构获准进入银行间债券市场。 【例题：单选】（2014年）在我国股票市场上发行交易的A股股票的计价货币是（）。 A．人民币 B．港币 C．美元 D．欧元 【答案】A 【例题：单选】（2011年）以人民币为面值、外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票是（　　）股票。A．A股 B．B股 C．H股 D．F股 【答案】B 【例题：多选】（2014/2015年近似）2013年1月16日以来，我国多层次股票市场包括是（）。 A．主板市场 B．全国中小企业股份转让系统 C．期货市场 D．中小企业板市场 E．创业板市场 【答案】ABDE 【解析】我国股票市场包括：主板市场、中小企业板市场、创业板市场。2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统正式运营，所以不要遗漏B项。 【例题：单选】（2013年）我国建立了多层次的证券市场，其中，设立的目的是服务于高新技术或新兴经济企业的证券市场是（　　）。A．中小企业