工程项目成本风险分析与管理案例[定稿].pptVIP

案例1 案例2; 设某项目基本方案的参数估算值如表4-9，试进行敏感性分析(基准收益率ic=8%)。;表4-9 : 基本方案的参数估算表;答：敏感性分析： 1、以年销售收入B、年经营成本C和建设投资I为拟分析的不确定因素。 2、选择项目的财务内部收益率为评价指标。 3、作出本方案的现金流量表如表4-10。;表4-10：基本方案的现金流量表;; 采用试算法得: FNPV(i=8%)=31.08（万元）?0, FNPV(i=9%)=－7.92（万元）?0 采用线性内插法可求得： ;内部收益率% 变化率 不确定因素;财务内部收益率的敏感性分析图见图4 -15。 ;5、计算方案对各因素的敏感度平均敏感度的计算公式如下：;年销售收入平均敏感度=;案例 （二）; 5．项目的设计生产能力为年产量1.1万吨，预计每吨销售价为7000元，年营业税金及附加按营业收入的5％计取，所得税率为33％。 6．项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见下表 7．还款方式：在项目运营期间（即从第3年至第10年）按等额本金法偿还，流动资金贷款每年付息。长期贷款利率为6.22％（按年计息），流动资金贷款利率为3％。 8．经营成本的20％计入固定成本（折旧费、摊销费、利息支出也应计入固定成本），法定盈余公积金按照10％计提。 ;建设项目资金投入、收益及成本表 单位：万元;问题： 1．计算无形资产摊销费。 2．编制项目借款还本付息估算表。 3．编制项目总成本费用估算表。 4．编制项目利润余利润分配表，计算第3年的利息备付率，分析项目的偿债能力。 5．计算第7年的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点，分析项目盈利能力和抗风险能力。;答案： 问题1： 无形资产摊销费＝500/8＝62.5（万元） 问题2： 建设期贷款利息＝（0+3500/2）*6.22％＝108.85（万元） 每年应还本金＝（3500+108.85）/8＝451.11（万元） ;项目借款还本付息估算表 单位：万元;问题3：;问题4：;第3年利息备付率（ICR）=EBIT/PI=384/227=1.69 第3年偿债备付率（DSCR）=(EBITDA- ;问题5： 年平均可变成本＝（3360+3680+4000*6）/8＝3880（万元） 单位产品可变成本＝3880/1.1＝3072.73（元/吨） ;第7年产量盈亏平衡点0.52万吨，盈亏平衡生产能力利用率为47.27％70％；第7年单价盈亏平衡点为5020.10元/吨，低于项目的预计单价为7000元/吨。可见，项目在稳产期内盈利能力和抗风险能力均较强。 ;胆南晾庙帘罕豌舱物靛歇臻舞害侗胶克漠盔富耳琅休燕蓉潞淡挨垫歪橙晒工程项目成本风险分析与管理案例工程项目成本风险分析与管理案例