小企业运作实务之财务剖析.pptVIP

财 务 分 析; 总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。;一、偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力和长期偿债能力分析。 （一）短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。 衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金比率三项。 ;1、流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。 流动比率＝流动资产／流动负债 例1：鸿运公司2005年12月31日流动资产为5 600 000元，流动负债为2 400 000元，那么， 流动比率＝5 600 000÷2 400 000＝2.33 国际上通常认为，流动比率的下限为1，而流动比率等于2时较为适当，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。;2、速动比率 速动比率是企业速动资产与流动负债的比值。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、待摊费用、待处理流动资产损