工行基智定投的说明.docVIP

基智定投  ? 　　☆ 业务简述　　基智定投，是对现有每月首个工作日、固定金额的普通基金定投产品的升级：包括客户可以每月固定日期、固定金额进行定投（简称“定时定额”）；以及客户可以每月固定日期、并根据证券市场指数的走势不固定金额进行定投（以下简称“定时不定额”），实现对基金投资时点和金额的灵活控制。 　　☆ 适用对象　　基智定投的目标客户是：　　1. 坚信未来中国经济持续增长，愿意分享经济增长的客户；　　2. 希望通过每月“小积累”获得将来“大财富”，实现子女教育准备金、购房款、养老退休金储备计划的客户；　　3. 寻求克服股市短期大波动，降低投资基金风险的客户；　　4. 追求成本收益分析，寻找更有效基金投资方法的客户；　　5. 寻找抵御通胀、财富稳健增长投资良方的客户。 　　☆ 特色优势　　对客户而言，“定时不定额”基智定投除了具备普通基金定投每月投资、复利增值，长期投资、平抑波动、抵御通胀的特点外，还具备以下优势：　　第一，进一步降低定投申购成本。“定时不定额”基智定投跟踪指数均线，并在市场指数低于指数均线水平时，加大扣款金额；在高于指数均线水平时，减少扣款金额，摊平长期申购成本，降低投资风险。　　第二，更加灵活的投资方式。“定时不定额”基智定投自动按照客户指定的日期、指数、均线按照一定比例的金额进行每月定投申购，既提升基金定投申购的功能，又提高投资的效率。 　　☆ 业务示例　　案例一：以上证综合指数为模拟的定投基金产品，假设1997年12月31日为基期，当日基金净值为1.00元。每月首个工作日为基金定投扣款日，每月基金定投的基准金额为500元，那么比较“定时不定额”和普通基金定投的投资情况（不考虑手续费），如附表2所示： 附表2：普通定投与“定时不定额”比较分析 日期定投期数收盘价定时不定额普通定投累计扣款（每月首日）累计份额（每月定投基准金额500元）累计回报率累计扣款（每月首日）累计份额（每月定投基准金额500元）累计回报率1998-1-511220.47300 293.52 　 500 489.20 　 1999-1-4131125.826600 6365.14 -9.07%6500 6228.74 -9.65%2000-1-4251406.3712300 11514.25 10.25%12500 11559.80 8.92%2001-1-2372103.4717100 14496.67 49.34%18500 15330.57 45.98%2002-1-4491611.3923700 18644.33 6.16%24500 19065.30 5.01%2003-1-2611320.6329700 23360.94 -13.01%30500 23723.96 -13.97%2004-1-2731517.1935600 28158.04 0.50%36500 28580.72 -0.51%2005-1-4851242.7742000 33458.62 -17.09%42500 33507.51 -17.95%2006-1-4971180.9648400 40185.85 -17.89%48500 39796.92 -18.85%2007-1-41092715.7252700 43403.77 87.31%54500 44172.96 84.33%2008-1-21215272.8157200 44740.06 245.38%60500 45933.06 235.25%申购平均成本1.28 1.32 　　从上表可以看出，在1998-2008的10年间，（1）“定时不定额”定投申购的平均成本为1.28元，低于普通定投的1.32元的平均申购成本；（2）“定时不定额”的累计回报率始终高于普通定投。突出了“定时不定额”摊平申购成本、提高回报率的优势。　　案例二：以上证综合指数为模拟的定投基金产品，假设1997年12月31日为基期，当日基金净值为1.00元。每月首日为基金定投扣款日，每月基金定投的基准金额为1000元，那么从1998年1月开始通过“定时不定额”的投资（不考虑手续费），投资情况如下图所示： 　　从1998年1月开始坚持每月“定时不定额”的投资，到2008年1月，10年定投就可以实现收益近40万元，为子女的高等教育，购房首付款、退休养老金的储备都打下了坚实的经济基础。　　注：以上案例数据均按照历史数据测算，不作为未