第6讲滞后变量模型.pptVIP

计量经济学 Econometrics 李 平 2006年1月;第6讲 滞后变量模型 ; 在经济运行过程中，广泛存在时间滞后效应。某些经济变量不仅受到同期各种因素的影响，而且也受到过去某些时期的各种因素甚至自身的过去值的影响。;1、滞后效应与与产生滞后效应的原因; 产生滞后效应的原因 ;2、滞后变量模型 ; （1）分布滞后模型（distributed-lag model） ; 如果各期的X值保持不变，则X与Y间的长期或均衡关系即为; 2、自回归模型（autoregressive model）;二、分布滞后模型的参数估计 ; 2、分布滞后模型的修正估计方法 ;递减型：; 即认为权数是相等的，X的逐期滞后值对值Y的影响相同。 如滞后期为3，指定相等权数为1/4，则新的线性组合变量为：; 权数先递增后递减呈倒“V”型。 例如：在一个较长建设周期的投资中，历年投资X为产出Y的影响，往往在周期期中投资对本期产出贡献最大。 如滞后期为4，权数可取为 1/6， 1/4， 1/2， 1/3， 1/5 则新变量为;例 对一个分布滞后模型： ; 经验权数法的优点是：简单易行 缺点是：设置权数的随意性较大;（2）阿尔蒙（Ａlmon）多项式法 ; 假定其回归系数?i可用一个关于滞后期i的适当阶数的多项式来表示，即: ;定义新变量 ; 由于m+1s，可以认为原模型存在的自由度不足和多重共线性问题已得到改善。; 例 下表给出了中国电力基本建设投资X与发电量Y的相关资料，拟建立一多项式分布滞后模型来考察两者的关系。 ; 由于无法预见知电力行业基本建设投资对发电量影响的时滞期，需取不同的滞后期试算。;为了比较，下面给出直接对滞后6期的模型进行OLS估计的结果：;; （3）考伊克（Koyck）方法; 考伊克变换的具体做法:;考伊克模型的特点： ;三、自回归模型的参数估计 ; （1）自适应预期（Adaptive expectation）模型; 由于预期变量是不可实际观测的，往往作如下自适应预期假定:;将;（2）局部调整(Partial Adjustment)模型;或：; 2、自回归模型的参数估计; 局部调整模型： ; (1) 工具变量法; 在实际估计中，一般用X的若干滞后的线性组合作为Yt-1的工具变量:; （2）普通最小二乘法 ; 例 建立中国长期货币流通量需求模型 ;;???局部调整模型; 注意：; 四、格兰杰因果关系检验 ;对两变量Y与X，格兰杰因果关系检验要求估计:;（3）Y与X间存在双向影响，表现为Y与X各滞后项前的参数整体不为零； ; 如果: FF?(m,n-k) ，则拒绝原假设，认为X是Y的格兰杰原因。 ;;;; 例 检验1978~2000年间中国当年价GDP与居民消费CONS的因果关系。 ;取两阶滞后，Eviews给出的估计结果为： ;; 随着滞后阶数的增加，拒绝“GDP是居民消费CONS的原因”的概率变大，而拒绝“居民消费CONS是GDP的原因”的概率变小。 如果同时考虑检验模型的序列相关性以及赤池信息准则，发现：滞后4阶或5阶的检验模型不具有1阶自相关性，而且也拥有较小的AIC值，这时判断结果是:GDP与CONS有双向的格兰杰因果关系，即相互影响。;Granger因果关系检验注意事项;总 结;结束语;祝各位老师狗年快乐！