工程项目融资第1章[绪论].pptVIP

第一章　绪论;第一章　绪论;教材与参考书;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;1.2 项目融资的产生与发展;1.2.1 项目融资产生的过程;国 家;1990－2004年全球私人参与的项目融资情况（投资：百万美元） ;注：数据来源自2005年世界银行私人参与项目融资数据库;美国主要交通设施项目融资 （一些主要的PPP项目情况 ）;1.2.2 项目融资发展的原因;发展中国家采用项目融资的原因: 长期以来,许多发展中国家都存在严重的资金短缺问题。同时发展中国家大多又存在国有部门效率低下,基础设施管理不善的问题。为了解决这些矛盾和问题,许多国家制定了引进民间资本和国外资金搞基础设施建设的政策。正是在这样的经济背景下,项目融资不但被广泛采用,而且还成为引进外资的一种形式。;1.2.3 项目融资在中国的发展;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一章　绪论;第一阶段：投资决策 投资决策分析的主要内容包括对宏观经济形式的发展趋势预测，项目的行业、技术和市场分析，项目的可行性研究等。 第二阶段：融资决策 这一阶段的主要内容是投资者将决定采用何种融资方式为项目开发建设筹集资金。 第三阶段：融资结构设计 融资结构设计阶段，是项目融资中的关键阶段。;第四阶段:融资谈判 融资顾问将有选择地向商业银行或其他一些金融机构发出参加项目融资的建议书，组织银团贷款，并起草项目融资的有关文件。这些工作完成后，便可以与银行谈判。在谈判中，融资顾问、法律顾问和税务顾问将起很重要的作用。 第五阶段：融资执行 在这一阶段，贷款银团通常将委派融资顾问为经理人，经常性地监督项目的进展情况，并根据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款投放和部分现金流量。 ;第一章　绪论;一个项目融资最终是否成功，在很大程度上取决于它所具备的主、客观条件。投资环境一般有微观环境和宏观环境之分，相对而言，投资的宏观环境更重要。除具备良好的客观条件外，要想获得项目融资成功，还要求必须熟悉项目融资的基本原理及运作程序，掌握相应的法律和金融知识，具备灵活的谈判技巧。 除此之外，在融资的全过程中，还必须具备下述条件： 1、科学的评价项目和正确的分析项目风险 2、确定严谨的项目融资法律结构 3、明确项目的主要投资者,加强项目的管理;1.6.1　科学的评价项目和正确的分析项目风险;1.6.2　确定严谨的项目融资法律结构;1.6.3 明确项目的主要投资者,加强项目的管理;第一章　绪论;第一章　绪论