2014年经典并购案例自我研究系列之1：顺荣股份收购37玩60股份.docxVIP

2014年经典并购案例自我研究系列之一：顺荣股份收购三七玩60%股份 一、交易简述 顺荣股份发行股份及支付现金方式向李卫伟和曾开天购买他们持有的三七玩60%股份，三七玩60%股份作价19.2亿元。本次交易前，李卫伟和曾开天分别持有三七玩50%的股份，李卫伟主要负责三七玩的经营，吴氏家族持有顺荣股份逾50%的股份，是顺荣股份的实际控制人。交易中，李卫伟、曾开天分别向顺荣股份出售28%和32%的三七玩股份。 交易第一次本重组委否决，第二次通过重组委审核，决定性的因素是独立财务顾问能够说明交易不属于借壳。最后获得通过，事实证明独立财务顾问做到了。 二、交易时间脉络 顺荣股份采用发行股份及支付现金购买三七玩60%股权并募集配套资金，本次交易首次停牌日为2013年7月29日，经过并购重组委2014年第18次会议否决，后董事会决议继续本次交易，并最终于2014年5月21日经过重组委第22次会议审核通过。为了分析方便，将顺荣股份对三七玩的收购分为两次交易。 （一）第一次收购时间脉络 2013年7月29号首次停牌； 2013年10月10日公布预案并复牌，公告第二届董事会第二十位次会议（一董）决议公告，并确定发行股份购买资产及募集配套资金发行股份的定价基准日均为本次董事会决议公告日，即定价基准日为一董决议公告日。 2013年11月14日，公布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告