财务实验报告.docVIP

实验一 货币时间价值 一、实验目的 通过实验使学生理解货币时间价值；利用EXCEL函数FV、PV及电子表格软件，熟悉并掌握货币时间价值，包括复利终值、复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、递延年金、期数和贴现率的计算。 二、实验原理 运用筹资、投资管理中的终值、现值的概念，结合EXCEL函数公式，计算复利终值、复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、递延年金、期数和贴现率。 复利终值=fv(rate,nper,0,-pv)复利现值=pv(rate,nper,0,-fv)年金终值=FV(rate,nper,-pmt,0)年金现值=pv(rate,nper,-pmt,0)贴现率=RATE(NPER,,-PV,FV)复利终值、复利现值 =RATE(NPER,PMT,-PV)年金现值　＝RATE(NPER,-PMT,0 ,FV)年金终值 练习8期数=NPER(RATE,,-PV,FV)复利终值、复利现值 =NPER(RATE,PMT,-PV)年金现值 =-NPER(RATE,PMT,FV)年金终值 三、实验资料 1.终值和现值的计算 若某人现在存入银行10000元，年利率6%，按复利计算，则5年后复利终值是多少？ 某人5年后要想从银行取出10000元，年利率6%，按复利计算，则现在应该存入银行的现金是多少？ 若有一笔年金，分期支付，每期支付1000元，年利率6%，则这笔年金在第5期时的终值是多少？ 若有一笔年金，分期支付，每期支付1000元，年利率6%，则这笔年金的现值是多少？ 2.计算贴现率 A．某人现在存款20000元，希望5年后得到50000元，假设每年末复利计息一次，那么复利年利率应该达到多少？ B．某人现在投入资金20000元购买一个理财产品，每年的回报资金均等为1600元，收益的持续时间为25年，求该投资的实际收益率。 后面的习题还有贴现率的计算。 3.计算期数 A．某企业现有资金50000元，拟投资于甲方案，甲方案的年投资报酬率为12%，问该企业应投资与甲方案几年后才能得到100000元的终值？ B．某人现在投入资金20000元购买一个理财产品，每年的回报资金均等为1600元，贴现率为6％，问这个理财产品至少要保证多少年才能够开始取得净收益？ 四、实验步骤 1. 终值和现值的计算 （1）创建工作表，如下表 1ABCDE2终值、现值计算表3年限利率终值（元）现值（元）年金（元）456%100001000010005现值------------------------------6终值------------------------------7年金现值------------------------------8年金终值------------------------------（2）在上表的A4：E4中输入原始数据。 （3）参考下表所示，利用FV、PV函数在上表中进行计算。 单元格函数D5=PV（B4，A4，0，-C4）C6=FV（B4，A4，0，-D4）E7=PV（B4，A4，-E4，0）E8=FV（B4，A4，-E4，0）（4）计算结果，如下表所示。 1ABCDE2终值、现值计算表3年限利率终值（元）现值（元）年金（元）456%100001000010005现值--------------------7472.58----------6终值----------13382.26--------------------7年金现值------------------------------4212.368年金终值------------------------------5637.092.计算贴现率 A．在单元格中插入RATE函数，输入内容为： =RATE（5，，-20000，50000） 运算结果为 20.11% B．在单元格中插入RATE函数，输入内容为： =RATE(25,-1600,20000) 运算结果为 6.24% 3.计算期数 A．在单元格中插入NPER函数，输入内容为： =NPER(12%,,-50000,100000) 运算结果为 6.12 B．在单元格中插入NPER函数，输入内容为： =NPER(0.06,1600,-20000) 运算结果为 23.79 实验一习题（资金时间价值） 1. 在15年前由于A企业的发展遇到一些问题，急需大笔资金，王先生借给A企业150万元现金用于发展生产，考虑到